常見(jiàn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的幾種形式
| 股權(quán)，是指股東基于其出資行為而享有的從公司**經(jīng)濟(jì)利益和參與公司經(jīng)營(yíng)管理的各項(xiàng)權(quán)利的總稱，又稱為股東權(quán)。 一、違反轉(zhuǎn)讓限制規(guī)定產(chǎn)生的糾紛之情形及法律適用 １、違反法定限制規(guī)定 公司法第３５條規(guī)定，有限責(zé)任公司“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。”第３８條規(guī)定：“股東會(huì)行使下列職權(quán)：……（十）對(duì)股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議；……”。由以上規(guī)定可以看出，有限公司向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)受三個(gè)法定條件限制：１、需全體股東過(guò)半數(shù)同意；２、其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)；３、經(jīng)股東會(huì)決議。 股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須經(jīng)“全體股東過(guò)半數(shù)同意”，首先我們必須理清其中“經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)”的確切含義，這樣才能正確處理由此產(chǎn)生的糾紛。應(yīng)按股東人數(shù)（一人一票）還是應(yīng)按股東的出資額（投股比例）來(lái)計(jì)算“是否”過(guò)半數(shù)同意，公司法沒(méi)有明確。公司法第４１條規(guī)定：“股東會(huì)議由股東按照出資比例行使表決權(quán)?！卑创艘?guī)定，“全體股東過(guò)半數(shù)”似指全體股東所持出資比例過(guò)半數(shù)，即需要代表５０％以上出資比例的股東同意才可通過(guò)轉(zhuǎn)讓決議。但有的學(xué)者認(rèn)為，這里的“全體股東過(guò)半數(shù)”應(yīng)是指股東人數(shù)超過(guò)一半同意，實(shí)行的是一人一票，而非持股比例多數(shù)決議。持這一觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，有限責(zé)任公司一方面是一種資本的聯(lián)合體，是“資合”。但其股東人數(shù)有限，不僅資本具有封閉性特點(diǎn)，股東之間還具有人身信任的因素，因此有限公司具有“人合”的性質(zhì)。公司法對(duì)股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)進(jìn)行限制的原因在于維系公司股東之間的穩(wěn)定關(guān)系，是有限公司“人合”因素的制度性體現(xiàn)。公司法第１０６條第２款規(guī)定，股份有限公司股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)（特殊事項(xiàng)為２／３）以上通過(guò)，而第３５條規(guī)定的“經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)”則不采用“所持表決權(quán)的半數(shù)以上”的表述，兩者相較，含義差別非常明顯，“全體股東過(guò)半數(shù)”應(yīng)是指全體股東人數(shù)的過(guò)半數(shù)。筆者贊同第二種處理觀點(diǎn)。我國(guó)公司法規(guī)定，有限公司在２人以上５０人以下，股東人數(shù)較少。股東之間既會(huì)重視資本的確定和充實(shí)，也會(huì)重視彼此之間的信用關(guān)系的保持，關(guān)注股東本身的財(cái)產(chǎn)狀況、商信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)管理能力等個(gè)人條件。特別是在高新技術(shù)公司中，股東相互之間出資問(wèn)題可能不是第一位重要的。例如甲股東有資金，乙股東有技術(shù)，而丙股東則有公司動(dòng)作和管理，任何一方退出，都違背了合作建立公司的初衷，甚至可能使公司從此陷入困境。 未經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為，違反了法律規(guī)定，是否一律無(wú)效？ 全體股東中同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓及不同意但又不購(gòu)買的股東人數(shù)之和過(guò)半數(shù)，但只要有股東明確表示行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為則無(wú)效；但要求低于交易價(jià)格購(gòu)買或曾簽署聲明表示同意轉(zhuǎn)讓并放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的股東不得主張股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)效。 ２、違反約定限制規(guī)則 股東之間的約定主要體現(xiàn)在公司章程中，是股東共同協(xié)商制定，在公司成立后對(duì)全體股東具有法律約束力，具有契約性質(zhì)。這種約束力對(duì)持反對(duì)意見(jiàn)及后續(xù)加入的股東同樣有效。 公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制規(guī)定有的嚴(yán)于公司法的規(guī)定。如有的公司章程規(guī)定股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，必須經(jīng)全體股東２／３同意，甚至規(guī)定需經(jīng)其他股東一致同意。利害關(guān)系人若主張公司章程的規(guī)定違反公司法的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無(wú)效，這一主張是否應(yīng)獲支持？ 公司章程有的對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制規(guī)定低于公司法規(guī)定，如有的規(guī)定股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，需經(jīng)全體股東１／３同意。公司法規(guī)定的“過(guò)半數(shù)同意”是最低要求，具有強(qiáng)制性，此種公司章程規(guī)定應(yīng)屬無(wú)效。 有公司章程設(shè)置了公司法沒(méi)有規(guī)定的限制條件，如有的要求股東轉(zhuǎn)讓股轉(zhuǎn)，必須提前３個(gè)月向董事會(huì)書面提出。持無(wú)效觀點(diǎn)者認(rèn)為，股東有依法轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利，公司章程不能超越公司法的范圍對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)置限制條件。有效論者則認(rèn)為：公司章程可以在不與公司法規(guī)定相沖突的前提下作出特別規(guī)定。筆者認(rèn)為，公司法也部分具有私法性質(zhì)，私法自治定則適用于公司法。公司法未有強(qiáng)制規(guī)定的事項(xiàng)，公司章程可以作出更細(xì)致的規(guī)定。法律并不禁止股東之間訂立類似規(guī)定，不禁止則為權(quán)利，可以依意思自治原則處理，因此具有法律效力。 股東之間的約定可能體現(xiàn)在投資協(xié)議當(dāng)中，其處理的方法也基本同于對(duì)公司章程的處理。 二、出讓人為實(shí)際投資未到位者或抽逃投資者產(chǎn)生的糾紛之情形及法律適用 此類糾紛主要分為兩種情形：一是股權(quán)受讓人要求撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同或確認(rèn)其無(wú)效；二是公司債權(quán)人要求出讓人、受讓人對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。若出讓人在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，對(duì)受讓人隱瞞了真實(shí)情況，受讓人可以欺詐為由撤銷合同，或以違法為由主張合同無(wú)效。公司債權(quán)人因追索債權(quán)，將受讓人與公司列為共同被告，審理中受讓人又以欺詐或違法為由主張撤銷轉(zhuǎn)讓合同或主張轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效的，應(yīng)告知受讓人另行起訴，本案中止審理。若公司債權(quán)人將出讓人、受讓人及公司一并列為共同被告，受讓人提出撤銷之訴或無(wú)效之訴時(shí)，可一并審理。查明股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)受讓明知或應(yīng)當(dāng)知道出讓人出資不實(shí)情況而接受轉(zhuǎn)讓，或事后知道該事由而未及時(shí)提出撤銷訴訟或無(wú)效訴訟的，視為其已同意在受讓時(shí)同意承擔(dān)出讓人投資不實(shí)的責(zé)任，受讓人的撤銷或無(wú)效主張不應(yīng)予以支持。受讓人同意承擔(dān)責(zé)任并不能免除出讓人對(duì)第三人的責(zé)任。公司注冊(cè)資本是公司作為市場(chǎng)主體而存在并運(yùn)行的基礎(chǔ)，公司設(shè)立時(shí)出讓人真實(shí)出資是法定義務(wù)，是對(duì)外承擔(dān)責(zé)任的基礎(chǔ)，出讓人出資不實(shí)并延續(xù)于受讓人，出讓人與受讓人有共同過(guò)錯(cuò)行為，由此產(chǎn)生的對(duì)外責(zé)任應(yīng)共同負(fù)責(zé)，即出讓人與受讓人對(duì)債務(wù)負(fù)有連帶責(zé)任。如果受讓人無(wú)過(guò)錯(cuò)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓會(huì)被撤銷或被認(rèn)定無(wú)效，受讓人無(wú)須對(duì)第三人承擔(dān)責(zé)任。 三、股權(quán)受讓人在變更工商登記中產(chǎn)生的糾紛之情形及法律適用 依法訂立之后，受讓人支付價(jià)款，轉(zhuǎn)讓人及時(shí)通知了公司，但公司拒不辦理或拖延辦理股東名冊(cè)變更、工商變更登記，使受讓方無(wú)法享有、行使股東權(quán)利，進(jìn)而引發(fā)糾紛。受讓方因此主張解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，要求轉(zhuǎn)讓人返還轉(zhuǎn)讓價(jià)款并賠償損失，其主張應(yīng)否得到支持？ 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同依法訂立之后需依法履行。由于不同于傳統(tǒng)的物權(quán)或債權(quán)，其履行方式也有特殊之處。在股權(quán)履行中，受讓方的主要義務(wù)是按約定向轉(zhuǎn)讓方支付轉(zhuǎn)讓款，而轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是向受讓方轉(zhuǎn)移股權(quán)。但合同轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為股權(quán)，轉(zhuǎn)讓方交付的義務(wù)實(shí)際上只能體現(xiàn)為對(duì)公司的一種通知行為，即轉(zhuǎn)讓方將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)及要求公司依法辦理變更登記手續(xù)的意思以書面方式通知公司，至此，轉(zhuǎn)讓方的合同義務(wù)已履行完畢。 我國(guó)公司法第３６條規(guī)定：“股東依法轉(zhuǎn)讓其出資后，由公司將受讓人的姓名或者名稱、住所以及受讓人的出資額記載于股東名冊(cè)?！蔽覈?guó)公司登記管理?xiàng)l例第３１條規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更股東的，應(yīng)當(dāng)自股東發(fā)生變動(dòng)之日起３０日內(nèi)申請(qǐng)變更登記，并應(yīng)當(dāng)提交新股東的法人資格證明或者自然人的身份證明?！贝擞煽梢?jiàn)，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及兩個(gè)登記變更：一是公司股東名冊(cè)變更；二是股東工商登記的。這兩個(gè)登記變更都應(yīng)由公司出面來(lái)完成，是公司的義務(wù)。如果公司未能及時(shí)完成兩個(gè)登記變更，受讓人應(yīng)以公司為被告要求公司履行法定義務(wù)并可要求賠償損失。因轉(zhuǎn)讓人不存在違約行為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不能解除，更不能要求轉(zhuǎn)讓人負(fù)賠償責(zé)任。 自公司接到轉(zhuǎn)讓人要求變更登記之日起至實(shí)際完成變更登記之間有一段期間，該段期間內(nèi)的股東權(quán)利義務(wù)歸屬于誰(shuí)呢？ 《國(guó)家工商行政管理局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問(wèn)題的答復(fù)》（工商企字（２０００）第２６２號(hào)）中規(guī)定：“股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，出讓人與受讓人簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，受讓人直接支付出讓人已繳付公司的出資額，不必再向公司重新入資，經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)變更登記后，成為公司股東?！弊罡叻ㄔ骸蛾P(guān)于適用〈合同法〉若干問(wèn)題的解釋（一）》第９條規(guī)定：“法律、行政法規(guī)規(guī)定合同應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)，但未規(guī)定登記后生效的，當(dāng)事人未辦理登記手續(xù)不影響合同的效力，合同標(biāo)的物所有權(quán)及其他物權(quán)不能轉(zhuǎn)移?！眲?dòng)產(chǎn)物權(quán)的轉(zhuǎn)移一般以交付為準(zhǔn)，不動(dòng)物權(quán)的轉(zhuǎn)移以登記完成為準(zhǔn)。股權(quán)不屬動(dòng)產(chǎn)，也不屬不動(dòng)產(chǎn)。有限公司股權(quán)與股票也不一樣。股票屬有價(jià)證券，為特別動(dòng)產(chǎn)。記名股票以背書方式轉(zhuǎn)讓，無(wú)記名股票以交付為轉(zhuǎn)讓，上市公司股票，則通過(guò)證券交易所的自動(dòng)交易系統(tǒng)清算交割。有限公司股權(quán)應(yīng)以何種方式轉(zhuǎn)移，公司法沒(méi)有明確規(guī)定。在理論上對(duì)該問(wèn)題存在三種學(xué)說(shuō)。一是工商變登記說(shuō)。認(rèn)為股權(quán)自公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記之日起轉(zhuǎn)移。二是股東名冊(cè)變更說(shuō)。認(rèn)為股權(quán)自公司將受讓人等情況載于股東名冊(cè)之日起轉(zhuǎn)移。三是通知轉(zhuǎn)移說(shuō)。認(rèn)為股轉(zhuǎn)讓合同生效后，轉(zhuǎn)讓人書面通知公司依法辦理有關(guān)變更手續(xù)，股權(quán)自公司接到該書面通知之日起轉(zhuǎn)移。其中通知轉(zhuǎn)移說(shuō)認(rèn)為，工商登記變更和股東名冊(cè)變更只是股權(quán)變動(dòng)的對(duì)抗要件，而非生效要件；出資證明書、股東名冊(cè)、工商登記均為股權(quán)表現(xiàn)形式，所起的主要是證據(jù)作用，且均能為公司所控制，而權(quán)利的轉(zhuǎn)移應(yīng)體現(xiàn)當(dāng)事人的意思，因此應(yīng)以出讓人通知為股權(quán)轉(zhuǎn)移依據(jù)。 股東名冊(cè)變更、出讓人通知都是內(nèi)部行為，形成的都是內(nèi)部關(guān)系，第三人難以準(zhǔn)確了解，也無(wú)了解義務(wù)。通知轉(zhuǎn)移說(shuō)調(diào)整出讓人、受讓人關(guān)系比較合理，但不能對(duì)抗第三人，處理外部權(quán)利義務(wù)關(guān)系應(yīng)以工商登記為處理依據(jù)。通知也不能對(duì)抗公司。公司未能及時(shí)進(jìn)行變更登記，受讓人只能要求公司依法履行義務(wù)，但不能直接訴請(qǐng)法院認(rèn)定其為股東。我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)對(duì)此有所規(guī)定，其規(guī)定并無(wú)不妥。 |