為了解決上述問題，20世紀60年代以來，美國、德國等國家先后制定cfc稅制，要求符合規(guī)定的cfc所得即使沒有匯回國內(nèi)也要視同匯回征稅。在實踐中，除了打擊延遲納稅、防范稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（beps）風險以外，cfc稅制還是實現(xiàn)資本輸出中性的重要手段，能夠確?？鐕{稅人的國外所得和國內(nèi)所得承擔相同的稅負。2015年，beps第3項行動計劃最終報告就各國cfc稅制的制定和完善提出諸多建議，表明隨著全球范圍內(nèi)beps問題的加劇，cfc稅制愈發(fā)得到重視。

近年來，隨著“一帶一路”倡議的深入推進，我國從單一的資本輸入大國向兼具資本輸入大國與資本輸出大國雙重身份轉(zhuǎn)變。2017年至2019年，我國對外直接投資流量與存量均穩(wěn)居全球前三。其中，大量對外直接投資流入我國香港地區(qū)、開曼群島、英屬維爾京群島等國際避稅地。

2020年我國對外直接投資1329.4億美元（折合9169.7億元人民幣），同比增長3.3%?？梢姡{稅人通過在避稅地設(shè)立cfc規(guī)避我國稅收管轄權(quán)的問題不容忽視。在此背景下，有必要對cfc稅制存在的法律問題及域外最新發(fā)展進行研究。

一、cfc稅制的基本要素分析

（一）cfc的定義

1.cfc的實體類型

從名稱來看，cfc稅制似乎僅適用于公司實體，但很多國家的cfc稅制在特定條件下也適用于信托、合伙企業(yè)和常設(shè)機構(gòu)，以確保居民股東無法通過改變cfc的法律形式輕易規(guī)避cfc稅制。

2.“控制”的認定

“控制”的認定主要有法律控制、經(jīng)濟控制和實質(zhì)控制三種標準。法律控制是指通過持有股權(quán)實現(xiàn)對公司的控制，是最為常見的判斷標準。經(jīng)濟控制著眼于股東對公司利潤享有的權(quán)利，包括在公司解散或清算等特定情形中對公司資本和資產(chǎn)享有的權(quán)利。實質(zhì)控制的判斷標準類似于企業(yè)稅收居民身份認定中的實際管理機構(gòu)標準。例如，英國將股東確保公司事務(wù)運行與其意愿相一致的能力作為判斷“控制”的標準，巴西將參與被投資公司決定的權(quán)利作為判斷“控制”的標準。法律控制和經(jīng)濟控制標準的判斷較為機械，容易規(guī)避，但操作較為簡單；實質(zhì)控制標準雖然較為靈活，但要求對案件事實進行全面分析并涉及主觀判斷，復(fù)雜性和不確定性更高。

（二）cfc可歸屬所得的確定

1.可歸屬所得的性質(zhì)

絕大多數(shù)國家的cfc稅制僅適用于消極所得，而不適用于積極所得,但是也有少數(shù)例外，如巴西的cfc稅制適用于cfc的全部所得，而不論其所得的性質(zhì)。值得注意的是，各國對積極所得與消極所得的劃分標準并不相同。各國cfc稅制通常都將股息、利息、特許權(quán)使用費和資本收益等認定為消極所得，但對于保險所得、租賃所得、控股公司所得等消極型所得（passive-typeincome）的態(tài)度則有所不同。6例如，美國、丹麥的cfc稅制將保險所得視為消極所得，但墨西哥的cfc稅制并不適用于保險所得。

2.cfc所得的歸屬規(guī)則

目前，各國對cfc所得進行歸屬的方法包括實體法和交易法。實體法是指根據(jù)可歸屬所得在cfc全部所得中是否占有重要地位，確定其全部所得是否被歸屬。交易法則是根據(jù)每一筆所得的性質(zhì)確定其是否被歸屬。7采用實體法的優(yōu)勢主要在于稅收征管成本較低，稅務(wù)機關(guān)無需對cfc各項交易活動進行逐一審查。但在實體法下，對某一實體而言，只存在全部所得被歸屬或者沒有所得被歸屬兩種情況，實際上違背了量能課稅原則。

（三）cfc稅制的豁免

cfc稅制的豁免主要包括三種情形。一是真實經(jīng)營活動豁免，是指在cfc開展真實的經(jīng)濟活動時為其提供豁免，以防止cfc稅制的適用損害企業(yè)的積極經(jīng)營活動，降低企業(yè)競爭力。例如，歐洲法院在cadburyschweppes案中指出，cfc稅制只能適用于不反映經(jīng)濟現(xiàn)實、完全人為安排的設(shè)立行為。如果居民公司能夠提供證據(jù)證明cfc已實際設(shè)立，并且活動是真實的，則可以免于適用cfc稅制。8二是行業(yè)活動豁免，給予從事特定行業(yè)的cfc免于適用cfc稅制的待遇，如工業(yè)生產(chǎn)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)等不易發(fā)生稅基侵蝕的行業(yè)。三是小額豁免，如果cfc的所得達不到規(guī)定數(shù)額，則免于適用cfc稅制。除了將具體數(shù)額作為判斷標準外，也可以采用利潤率作為判斷標準。例如，歐盟反避稅指令規(guī)定，在一個納稅年度內(nèi)，如果cfc會計利潤不超過750000歐元且其非交易所得不超過75000歐元，或其利潤額不超過營業(yè)費用的10%，則可以適用豁免規(guī)則。

（四）cfc稅制與稅收協(xié)定之間的關(guān)系

cfc稅制屬于各國國內(nèi)稅法中的特別反避稅規(guī)則，對于其與稅收協(xié)定的關(guān)系，特別是與稅收協(xié)定中營業(yè)利潤條款的關(guān)系，各國在實踐中存在爭議。根據(jù)稅收協(xié)定中營業(yè)利潤條款的規(guī)定，締約國一方企業(yè)的利潤應(yīng)僅在該締約國征稅，除非該企業(yè)通過設(shè)在締約國另一方的常設(shè)機構(gòu)在該締約國另一方進行營業(yè)。然而，cfc稅制的適用使cfc股東的居民國有權(quán)對cfc的營業(yè)利潤征稅，而不以該cfc在本國設(shè)立常設(shè)機構(gòu)為前提，引發(fā)了cfc稅制與稅收協(xié)定中營業(yè)利潤條款是否兼容的問題。例如，法國最高行政法院曾在schneider案中認為，根據(jù)《法國—瑞士稅收協(xié)定》第7條第1款的規(guī)定，除非瑞士子公司在法國通過常設(shè)機構(gòu)開展營業(yè)，否則法國不能對瑞士子公司的利潤征稅。本案中，瑞士子公司在法國沒有設(shè)立常設(shè)機構(gòu)，法國稅務(wù)機關(guān)基于cfc稅制對瑞士子公司的利潤征稅，違反了相關(guān)協(xié)定條款。10日本最高法院在glaxokabushikikaisha案判決中認定，cfc稅制與稅收協(xié)定中營業(yè)利潤條款并不存在沖突。法院認為，根據(jù)《日本—新加坡稅收協(xié)定》，由于新加坡子公司并未在日本設(shè)立常設(shè)機構(gòu)，故日本無權(quán)對新加坡子公司的營業(yè)利潤征稅，這是為了避免針對新加坡子公司的法律性雙重征稅。但稅務(wù)機關(guān)是根據(jù)cfc稅制對日本母公司所得征稅，而不是對新加坡子公司所得征稅，故cfc稅制的適用并不違反稅收協(xié)定中營業(yè)利潤條款的規(guī)定。

為了解決上述爭議，可以在稅收協(xié)定中增加相關(guān)條款，允許適用國內(nèi)cfc稅制。例如，加拿大制定cfc稅制后，在部分對外締結(jié)的稅收協(xié)定中引入允許適用cfc稅制的專門條款，提供稅收協(xié)定層面的適用依據(jù)。還有些國家通過修改國內(nèi)立法明確cfc所得的定性以解決這一問題。例如，2005年法國將cfc所得認定為營業(yè)利潤的規(guī)定，改成認定為視同已分配的股息（deemeddistributeddividend）。根據(jù)稅收協(xié)定中關(guān)于股息的征稅權(quán)分享規(guī)則，法國可以作為居民國對cfc所得征稅，從而避免了cfc稅制與協(xié)定之間的沖突。

（五）cfc稅制對企業(yè)海外競爭力的影響

根據(jù)cfc稅制的規(guī)定，cfc除了需要在東道國納稅以外，其所得還會被歸入控制股東的當期所得，并在該控制股東的居民國納稅，從而可能對企業(yè)的海外競爭力造成不利影響。因此，廣泛適用cfc稅制國家的居民股東所擁有的cfc與東道國本地的企業(yè)相比，需要承擔更重的稅負。14基于上述原因，我國香港地區(qū)、新加坡等國家（地區(qū)）至今都沒有引入cfc稅制。

二、域外cfc稅制的最新發(fā)展

近年來，跨國公司股權(quán)架構(gòu)更為復(fù)雜，避稅方式愈發(fā)多樣，稅基侵蝕問題日益突出，傳統(tǒng)的cfc稅制不再適應(yīng)新的經(jīng)濟形勢。因此，有必要對國際上cfc稅制的新發(fā)展進行研究，為我國提供借鑒。

（一）beps第3項行動計劃：制定有效的cfc稅制

beps第3項行動計劃最終報告闡述了該項行動計劃的政策考量，并基于cfc稅制的構(gòu)成要件對各國cfc稅制的制定和完善提出以下六個方面的建議：

一是cfc的定義。就實體的類型而言，報告建議采取寬泛的定義方式，即除了公司實體外，cfc稅制也應(yīng)適用于一些透明實體和常設(shè)機構(gòu)。就“控制”的定義而言，首先，各個國家（地區(qū)）的cfc稅制至少應(yīng)同時采用法律控制和經(jīng)濟控制兩個標準，滿足二者之一即構(gòu)成“控制”；此外，還可以引入實質(zhì)控制標準作為補充，確保法律控制和經(jīng)濟控制標準不會被規(guī)避。其次，一國居民對于cfc持有超過50%的股權(quán)即可被認定形成“控制”，也可以將門檻設(shè)定在更低的水平。

二是cfc的豁免及門檻要求。報告建議包含一個豁免稅率，允許實際稅率足夠接近母管轄區(qū)（parentjurisdiction）稅率的公司可以免于適用cfc稅制。此豁免可以與白名單16合并執(zhí)行。

三是cfc所得的定義。報告建議在cfc稅制中應(yīng)包含對cfc所得的定義，但對于具體規(guī)則，各管轄區(qū)可以自由選擇。

四是cfc所得的計算規(guī)則。報告建議采用母管轄區(qū)的規(guī)則計算應(yīng)歸屬于股東的cfc所得，同時，母管轄區(qū)應(yīng)在法律允許的范圍內(nèi)出臺限制cfc損失抵扣的特殊規(guī)則，使其損失只能用于抵扣該cfc或同一管轄區(qū)內(nèi)其他cfc的利潤。

五是cfc所得歸屬規(guī)則。報告建議按照以下五個步驟進行完善：確定哪些納稅人有可歸屬所得時，歸屬門檻應(yīng)當與最低控制門檻相關(guān)聯(lián)；確定多少所得應(yīng)被歸屬時，應(yīng)參考股東或控制人的所有權(quán)比例，并考慮其實際持有或影響的期間；確定納稅人納稅申報中何時應(yīng)包含該所得時，管轄區(qū)可以根據(jù)國內(nèi)現(xiàn)行法律確定；確定該所得的處理方法時，管轄區(qū)可以根據(jù)國內(nèi)現(xiàn)行法律確定；確定該所得的適用稅率時，應(yīng)采用母管轄區(qū)的適用稅率。

六是防止或消除雙重征稅的規(guī)則。報告建議允許對實際支付的境外稅收進行稅收抵免；同時，當cfc分配股息或居民股東處置cfc股份時，各管轄區(qū)根據(jù)其國內(nèi)法律采取措施。

作為cfc稅制誕生50余年來的首次國際協(xié)調(diào)，beps第3項行動計劃對于在新時代背景下開展國際反避稅合作、打擊有害稅收競爭具有重要意義。但是報告就上述六個方面提出的建議屬于“最佳實踐”，僅推薦各國使用，而不具備強制力，屬于beps行動計劃最終報告中約束力最低的一類。18beps行動計劃最終報告發(fā)布后，各國采取不同的方法和標準將其轉(zhuǎn)化為國內(nèi)法，不同的國內(nèi)措施將會帶來稅制差異，進而可能導(dǎo)致激進的稅收籌劃和法律不確定性。

（二）歐盟反避稅指令對其成員國cfc稅制的影響

長期以來，根據(jù)歐洲法院在cadburyschweppes案中確立的“完全人為安排測試”，cfc稅制僅能規(guī)制完全虛假且唯一目的是為了獲取稅收利益的交易安排，否則即構(gòu)成對“設(shè)立自由”的不當限制。亦是說，歐盟對cfc稅制適用范圍的限制非常嚴格。但隨著beps行動計劃的推進，歐盟從注重審查cfc稅制的合法性轉(zhuǎn)為推進cfc稅制在各成員國間的協(xié)調(diào)。歐盟理事會于2016年7月12日發(fā)布反避稅指令（以下簡稱“指令”），其中第7條和第8條引入了cfc稅制。這是歐盟首次要求成員國在其國內(nèi)法中引入cfc稅制。

就cfc的定義而言，滿足以下兩個條件的實體或常設(shè)機構(gòu)構(gòu)成cfc：納稅人單獨或者與關(guān)聯(lián)方聯(lián)合，直接或者間接持有實體的表決權(quán)或出資超過50%，或者有權(quán)獲得超過50%的利潤；實體或者常設(shè)機構(gòu)所獲利潤的實際稅負低于該實體或常設(shè)機構(gòu)在納稅人所在稅收管轄區(qū)應(yīng)繳納公司稅的50%。

對于cfc所得的征稅方式，指令規(guī)定了兩種方案供歐盟成員國選擇：一種是將cfc的未分配所得或常設(shè)機構(gòu)的股息、利息、特許權(quán)使用費等消極所得計入納稅人的稅基，但如果cfc開展實質(zhì)的經(jīng)濟活動（substantiveeconomicactivity），或者cfc所在國為歐盟以外的第三國且不屬于歐洲經(jīng)濟區(qū)（europeaneconomicarea,eea）協(xié)議國，則不適用該規(guī)定；另一種是將外國公司或常設(shè)機構(gòu)產(chǎn)生于不真實安排的未分配所得計入納稅人的稅基，此類不真實安排的基本目的是享受稅收優(yōu)惠。

指令對兩種征稅方案下cfc所得的計算方式作出規(guī)定。適用第一種方案時，計入納稅人稅基的所得應(yīng)當根據(jù)納稅人居民國的公司稅法計算；適用第二種方案時，計入納稅人稅基的所得應(yīng)當限于母公司實際行使的重要人員功能（thesignificantpeoplefunctions）產(chǎn)生的收益，并且應(yīng)當符合獨立交易原則（arm’slengthprinciple）。指令還規(guī)定，在cfc實際分配利潤時應(yīng)允許抵免，以避免雙重征稅。

指令中cfc稅制的規(guī)定在很大程度上采納了beps第3項行動計劃的建議，從此角度來看，指令旨在從歐盟層面通過硬法對各成員國轉(zhuǎn)化beps成果的方式進行協(xié)調(diào)。但與beps第3項行動計劃不同的是，指令對歐盟各成員國有法律上的約束力。根據(jù)指令的要求，截至2019年年中，歐盟所有成員國均已在各自國內(nèi)法中納入cfc稅制。

（三）美國稅制改革對其cfc稅制的影響

作為全球首個制定cfc稅制的國家，1962年美國在《國內(nèi)收入法典》f分部引入了cfc稅制?？傮w而言，美國的cfc稅制是在防范稅基侵蝕與維護企業(yè)海外競爭力之間妥協(xié)的產(chǎn)物，雖然在一定程度上能夠起到打擊延遲納稅和逃避稅的效果，但為了維護企業(yè)海外競爭力，cfc稅制也為延遲納稅乃至逃避稅留下一定空間。232017年年底，美國發(fā)布《減稅與就業(yè)法案》（以下簡稱《法案》），對企業(yè)所得稅、個人所得稅、遺產(chǎn)稅等稅種進行了大刀闊斧的改革，旨在降低整體稅負，增強市場活力。此次稅制改革對于美國cfc稅制的影響十分復(fù)雜，既包括為了維護企業(yè)競爭力、促進經(jīng)濟增長而實行的減稅措施，也不乏為了保護稅基而采取的增稅舉措。《法案》對美國cfc稅制的影響主要體現(xiàn)在以下方面：

一是擴大了cfc定義和所得類型的范圍。24一方面，放寬“控制”的標準，取消美國股東對cfc連續(xù)控制達30天以上的限制，只要該股東在納稅年度中的任何一天控制該公司即可。放寬美國股東的概念，享有外國公司所有類別股票總合并投票權(quán)的10%或以上，或持有外國公司各類股票總價值的10%或以上的即為美國股東，不再局限于“總合并投票權(quán)”這一單一的判斷標準。另一方面，cfc所得增加一種新的類型，即全球無形資產(chǎn)低稅所得（globalintangiblelow-taxedincome，gilti），主要目的是對美國母公司擁有的以往難以掌握具體情況，或適用極低稅率進行避稅的cfc征稅。根據(jù)美國《國內(nèi)收入法》第951a條，cfc的美國股東應(yīng)當將其在任一納稅年度內(nèi)取得的gilti納入該納稅年度總所得中。gilti是指股東的cfc核定所得凈額中超過視同有形所得回報凈額的部分。該條款還進一步對核定所得凈額和視同有形所得回報凈額作出定義。但是由于“打鉤規(guī)則”（check-the-boxrules）仍然適用，美國cfc稅制的適用效果有待進一步觀察。這是因為根據(jù)此規(guī)則，納稅人在部分情況下可以自己選擇在稅收上是按法人公司、獨資企業(yè)、分公司還是豁免實體（disregardedentity）進行處理，25從而為納稅人通過稅收籌劃實現(xiàn)逃避稅提供了空間。針對此問題，beps第3項行動計劃最終報告建議考慮修的混合錯配規(guī)則（modifiedhybridmismatchrule），即在計算母公司的cfc所得時，將跨國公司內(nèi)部成員向cfc支付的金額也包含在內(nèi)。

二是增加了關(guān)于參股豁免和對cfc海外滯留利潤征收一次性視同匯回稅的規(guī)定，以提高美國稅制的國際競爭力，吸引海外利潤回流。根據(jù)參股豁免制度，擁有非美國公司10%股份的美國公司，就境外子公司向其分配的股息可以享受100%的所得稅豁免。27《法案》還要求對cfc之前未繳納美國公司所得稅的海外滯留利潤征收一次性的視同匯回稅，即對以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物方式持有的未分配利潤征收稅率為15.5%的稅收，對其他所有資產(chǎn)征收8%的稅收。28參股豁免制度的引入體現(xiàn)出美國從全球稅制向?qū)俚囟愔妻D(zhuǎn)變的趨勢。據(jù)此，有學(xué)者指出，美國有可能在未來放棄作為全球稅制產(chǎn)物的cfc稅制。

三、完善我國cfc稅制的建議

我國在2008年《企業(yè)所得稅法》中首次引入cfc稅制。2018年修訂的《個人所得稅法》也引入cfc稅制，為打擊自然人利用海外設(shè)立的cfc規(guī)避我國稅收管轄權(quán)提供了法律依據(jù)。《企業(yè)所得稅法實施條例》和《特別納稅調(diào)整實施辦法（試行）》（國稅發(fā)〔2009〕2號，以下簡稱“2號文”）等文件對cfc稅制的具體內(nèi)容作出了規(guī)定，但仍存在部分概念不夠清晰、可操作性不強的問題。結(jié)合實踐中cfc稅制面臨的問題及稅收征管實際，并參考其他國家適用cfc稅制的經(jīng)驗，筆者認為，可以從以下幾個方面完善我國的cfc稅制。

（一）修改cfc的定義

1.擴大cfc稅制適用的實體類型

目前我國的cfc稅制僅適用于企業(yè)這類實體，而不適用于透明實體和企業(yè)的常設(shè)機構(gòu)。此種情況下，納稅人可以通過在低稅率管轄區(qū)設(shè)立常設(shè)機構(gòu)和透明實體實現(xiàn)避稅的目的。因此，建議在稅法中完善cfc的定義，擴大其適用的實體類型，防止納稅人通過改變cfc的法律形態(tài)進行避稅。

2.明確法律控制和經(jīng)濟控制標準

我國cfc稅制對于“控制”的判斷采取實質(zhì)控制標準，并列舉了實質(zhì)控制的四個方面：股份、資金、經(jīng)營、購銷。但該標準的表述較為概括，如何判斷在資金、經(jīng)營、購銷等方面構(gòu)成實質(zhì)控制尚不明確，導(dǎo)致在實踐中過度依賴法律控制，但法律控制標準較為機械化，易被規(guī)避。綜合考慮法律控制、經(jīng)濟控制和實質(zhì)控制的特點，以及我國目前的稅收征管水平，建議以beps第3項行動計劃最終報告建議的法律控制和經(jīng)濟控制測試為主，僅針對特殊問題采用實質(zhì)控制測試。具體步驟包括：首先應(yīng)完善法律控制的內(nèi)容?？梢詤⒖济绹慕?jīng)驗引入推定持股計算規(guī)則，將與居民股東具有特定關(guān)聯(lián)關(guān)系的其他個人或?qū)嶓w的股權(quán)歸屬于居民股東。其次，應(yīng)當盡快引入并明確經(jīng)濟控制標準。

（二）完善確定cfc可歸屬所得的規(guī)則

1.cfc所得應(yīng)僅限于消極所得

我國《企業(yè)所得稅法》對cfc所得的定義較為籠統(tǒng)，將cfc獲取的全部利潤均視為其所得，而不考慮所得的性質(zhì)。此方法雖然降低了稅收征管成本，但對cfc所得的界定過于寬泛，使“走出去”企業(yè)承擔的稅負較高。建議采納beps第3項行動計劃最終報告推薦的類別分析法，將cfc取得的利潤分為積極所得和消極所得，僅對股息、利息、保險所得、特許權(quán)使用費等消極所得適用cfc稅制進行征稅。

2.以實體法為主、交易法為輔歸屬所得

目前，我國在歸屬cfc所得時采用的是實體法?？紤]到稅收征管成本，當前以交易法完全取代實體法在我國并不現(xiàn)實?？梢钥紤]以實體法為主、交易法為輔，通常情況下采用實體法對cfc所得進行歸屬；當企業(yè)既不屬于實體法應(yīng)全部歸屬的情形，又不屬于全部豁免的情形時，則運用交易法對交易所得性質(zhì)和數(shù)量進行明確識別與計算。34同時，我國稅法并未對2號文第八十四條規(guī)定的“主要取得積極經(jīng)營活動所得”中的“主要取得”進行界定，導(dǎo)致在采用實體法歸屬所得時，相應(yīng)的豁免條款不夠清晰，容易引發(fā)爭議。應(yīng)當進一步明確積極經(jīng)營活動所得與全部所得之間的比例，以判斷其全部所得是否主要來自于積極經(jīng)營活動所得。

（三）優(yōu)化cfc稅制的豁免規(guī)則

1.明確“合理的經(jīng)營需要”的判斷標準根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四十五條的規(guī)定，我國cfc稅制不適用于企業(yè)基于“合理的經(jīng)營需要”對利潤不分配或減少分配的情形。但由于未對“合理的經(jīng)營需要”作出明確解釋，在稅收征管實踐中，關(guān)于此概念的理解容易引起稅務(wù)機關(guān)和納稅人的爭議，有必要加以明確。在這方面，可以借鑒關(guān)于真實經(jīng)營活動豁免的域外實踐。例如，日本cfc稅制中“實質(zhì)測試”（substancetest）與歐洲法院在cadburyschweppes案確立的“完全人為安排測試”中，均強調(diào)要考慮cfc的場所、人員、設(shè)備等客觀要件在其所在國實際存在的程度。但在數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，cfc可以通過信息技術(shù)開展經(jīng)營活動，不必依賴于實際設(shè)立場所、雇傭人員、設(shè)備等客觀要件在其所在國實際存在的程度。因此，通過稅法明確客觀因素的同時，也應(yīng)具備一定的靈活性，以適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟的新發(fā)展。此外，“合理的經(jīng)營需要”和一般反避稅條款中“合理商業(yè)目的”的概念有相似之處，而我國關(guān)于后者的立法和實踐相較而言更為成熟，可以考慮參照適用?！镀髽I(yè)所得稅法實施條例》第一百二十條規(guī)定“不具有合理商業(yè)目的”是指以減少、免除或者推遲納稅為主要目的。據(jù)此，企業(yè)在從事商業(yè)活動時，即使帶有避稅動機，但只要不是以避稅為主要目的，仍可視為具有合理商業(yè)目的，免于適用一般反避稅規(guī)則。對cfc稅制中“合理的經(jīng)營需要”進行界定時，可以明確規(guī)定企業(yè)的商業(yè)目的或經(jīng)營需要達到何種程度才可免于適用cfc稅制。

2.增加行業(yè)豁免條款

隨著我國對外投資規(guī)模的不斷擴大，稅收征管工作面臨諸多挑戰(zhàn)。在此背景下，增加行業(yè)豁免條款可以提高cfc稅制的針對性，降低稅收征管成本?！?019年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》顯示，我國對外直接投資超八成投資流向租賃和商務(wù)服務(wù)、制造、金融、批發(fā)和零售業(yè)、信息傳輸和采礦業(yè)六大行業(yè)。在這六個領(lǐng)域中，批發(fā)零售、制造、采礦領(lǐng)域的企業(yè)主要從事的是積極經(jīng)營活動，資產(chǎn)流動性相對較弱，相較而言不易發(fā)生稅基侵蝕問題，可以考慮對其適用行業(yè)豁免。

3.完善小額豁免條款

我國cfc稅制規(guī)定了適用小額豁免的數(shù)額標準，對于年度利潤總額低于500萬元人民幣的企業(yè)提供豁免。除此標準外，還可以借鑒歐盟規(guī)定引入低利潤率標準。值得注意的是，企業(yè)可能會利用小額豁免條款逃避稅。例如，企業(yè)通過拆分的方式將其所得分配給多個cfc，使各cfc的所得均低于門檻值。為了避免該條款被濫用，可以增加反避稅規(guī)則作為補充。美國在提供小額豁免待遇的同時，還制定了配套的反避稅規(guī)則，規(guī)定如果單獨設(shè)立、收購或保留多個企業(yè)的主要目的是為了防止其所得根據(jù)小額豁免的最低門檻測試被歸屬為cfc所得，則應(yīng)當將這些cfc的利潤合并計算。

（四）平衡防范稅基侵蝕與維持企業(yè)海外競爭力之

間的關(guān)系，厘清cfc稅制與稅收協(xié)定的關(guān)系cfc稅制在防范稅基侵蝕的同時，可能使企業(yè)的海外競爭力有所下降。因此，各國通常根據(jù)現(xiàn)實需求對cfc稅制的嚴苛程度作出調(diào)整。我國也應(yīng)從現(xiàn)實需求出發(fā)，制定切合實際的cfc稅制。在完善cfc稅制時，既需要彌補相關(guān)漏洞，防止納稅人規(guī)避我國稅收管轄權(quán)，惡意向cfc轉(zhuǎn)移利潤；也應(yīng)當靈活運用豁免條款，防止對企業(yè)的常投資經(jīng)營和海外競爭力產(chǎn)生不利影響，在兩種需求之間尋求平衡點。

為了緩解cfc稅制對企業(yè)競爭力造成的不利影響，beps第3項行動計劃最終報告建議，對于cfc的可歸屬所得征收補充稅（top-uptax）。現(xiàn)行cfc稅制通常規(guī)定，對于歸屬后的cfc所得，應(yīng)當采用母公司所在管轄區(qū)的法定稅率計算應(yīng)納稅額。補充稅是指僅需就cfc已繳納的稅款和母公司所在管轄區(qū)規(guī)定的設(shè)立門檻間的差額進行納稅。39以我國為例，按照現(xiàn)行規(guī)定，我國居民企業(yè)就歸屬后的cfc所得應(yīng)按照25%的法定稅率繳稅，但在采用補充稅的情況下，歸屬后的cfc所得應(yīng)按補充稅稅率繳稅，由于補充稅稅率原則上應(yīng)當?shù)陀诔６惵剩覈用衿髽I(yè)在低稅管轄區(qū)設(shè)立的cfc的海外競爭力將會有所增強。確定一個恰當?shù)难a充稅稅率對于平衡防范稅基侵蝕與維持企業(yè)海外競爭力之間的關(guān)系至關(guān)重要。在制定補充稅稅率問題時，應(yīng)當綜合考慮我國cfc稅制的豁免稅率和對外投資主要目的地稅率進行確定。