所以如果一家公司想要造假去虛增利潤，一定會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)科目里留下痕跡，這個(gè)就是我們判斷利潤造假的基本邏輯。一般存在以下幾種情況，接下來我們逐個(gè)分析。

1、虛增收入，不虛增貨幣資金，虛增應(yīng)收款項(xiàng)

手段：與關(guān)聯(lián)公司簽訂虛假購銷合同，形成應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)，虛增利潤。

結(jié)果：導(dǎo)致應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)之和占總資產(chǎn)比率異常高。

這種造假方式可以說簡單粗暴，基本上是上世紀(jì)九十年代以及本世紀(jì)初的玩法。由于應(yīng)收賬款是流動(dòng)資產(chǎn)，容易引起關(guān)注，會(huì)造成應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)的增速大于營業(yè)收入增速、收現(xiàn)比(銷售商品收到的現(xiàn)金/營業(yè)收入)長期小于1甚至更低以及現(xiàn)金流與利潤長期背離的現(xiàn)象，容易暴露。

如果一家上市公司的營業(yè)收入增速僅為應(yīng)收賬款增速的一半以內(nèi)，可以這么說，要么公司銷售部門在向下游壓貨，要么公司財(cái)務(wù)部門在造假。

2、虛增收入，虛增貨幣資金

手段：與關(guān)聯(lián)公司簽訂虛假購銷合同，制造假銀行存單流水來騙過審計(jì)。

結(jié)果：此類造假，由于虛增的貨幣資金無法產(chǎn)生利息收入的，可以通過計(jì)算利息收入和貨幣資金的匹配性出現(xiàn)異常而發(fā)現(xiàn)問題。另外，也可能出現(xiàn)貨幣資金很多的同時(shí)有息負(fù)債也非常多，即“大存大貸”。

這種造假方式比第一種造假方式升級(jí)了一步，利潤表虛增收入和利潤的同時(shí)，對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表虛增的不是應(yīng)收賬款，而是貨幣資金。至于貨幣資金怎么造假，現(xiàn)實(shí)中是私刻印章、虛假回函、甚至開假銀行網(wǎng)點(diǎn)來搞定，真的會(huì)將審計(jì)師們弄得暈頭轉(zhuǎn)向，點(diǎn)不清楚貨幣資金到底有多少。

此類造假，由于虛增的貨幣資金無法產(chǎn)生利息收入的，可以通過計(jì)算利息收入和貨幣資金的匹配性出現(xiàn)異常而發(fā)現(xiàn)問題。

3、虛增收入，實(shí)增貨幣資金，虛增流動(dòng)資產(chǎn)

手段：與關(guān)聯(lián)公司簽訂虛假購銷合同，產(chǎn)生“預(yù)付”、“應(yīng)收”、“存貨”等流動(dòng)資產(chǎn)。

結(jié)果：導(dǎo)致“預(yù)付款項(xiàng)”、“存貨”和“其他應(yīng)收款”占總資產(chǎn)比率大幅增加。

第一種情形：虛增收入，實(shí)增貨幣資金，虛增的資產(chǎn)類項(xiàng)目為預(yù)付賬款或其他應(yīng)收款(往來類科目)。即通過預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款等形式把錢轉(zhuǎn)到關(guān)聯(lián)方公司，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)悠悠，然后通過經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入，從現(xiàn)金流角度看，就是完美的“真實(shí)”生意。

此類造假，很難通過經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流與利潤的匹配來判斷，也就是說收現(xiàn)比和凈現(xiàn)比都會(huì)失效。但是我們可以通過一些常識(shí)來判斷，比如要警惕預(yù)付賬款和其他應(yīng)付款等科目余額特別高且沒有合理解釋的企業(yè)。

第二種情形：虛增收入，實(shí)增貨幣資金，虛增的資產(chǎn)類項(xiàng)目為存貨。這種情形主要存在于農(nóng)牧業(yè)上市公司。由于農(nóng)牧業(yè)企業(yè)存貨的難以核查性，比如遠(yuǎn)在十年前的藍(lán)田股份、銀廣夏，近年來的綠大地和萬福生科，還有這幾年扇貝游來游去的獐子島，都是典型代表。

此類造假，其典型特征就是存貨等流動(dòng)資產(chǎn)科目余額持續(xù)增長，然后期待一次“大洗澡”，通過計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備，將舊賬一筆勾銷。

4、虛增收入，實(shí)增貨幣資金，虛增非流動(dòng)資產(chǎn)

手段：此種方法不好發(fā)現(xiàn)，它是將第三種情況產(chǎn)生的虛假資產(chǎn)投資成“在建工程”、“無形資產(chǎn)”、“長期股權(quán)投資”、“固定資產(chǎn)”等，這種類型的資產(chǎn)可以通過后續(xù)折舊或者減值來毀尸滅跡。

結(jié)果：如果公司的固定資產(chǎn)和在建工程增長較快，但是產(chǎn)品不暢銷(應(yīng)收和存貨占比較大)，這種情況就有造假嫌疑。

此類造假，在資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)的科目就不是流動(dòng)資產(chǎn)，而是虛增了投資性現(xiàn)金流流出，轉(zhuǎn)移到了更難以審查的非流動(dòng)資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)和在建工程。相對(duì)于銀行存款和存貨，固定資產(chǎn)和在建工程等投入資金巨大，很難說得清楚在建工程或者固定資產(chǎn)究竟值多少錢，自然就成了藏污納垢的地方。

5、思考

我請(qǐng)大家思考一個(gè)問題：資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中，最省事的財(cái)務(wù)造假項(xiàng)目是什么?

要我來回答，一定是貨幣資金了。

虛增應(yīng)收賬款、存貨，這些屬于流動(dòng)資產(chǎn)，讓你看不見、摸不著，今天在明天就可能不在，虛虛實(shí)實(shí)，但大家別忘了，應(yīng)收賬款有壞賬，存貨要減值，還有一個(gè)更不利的，“三流合一”是虛增流動(dòng)資產(chǎn)死敵，容易撞到槍口上了。

那就虛增固定資產(chǎn)吧，反金額大，不好調(diào)查，還有折舊政策存在可供調(diào)整的空間，一勞永逸。但別忘了折舊是什么?未來還是要直接吃掉利潤的。

那就虛增在建工程吧，但在建工程虛增資產(chǎn)的時(shí)間有限，不可能長期放在在建工程上吧，轉(zhuǎn)固是它的歸宿，虛增在建工程豈不是給自己刨了個(gè)大坑，來年往里面跳，一樣要吃掉利潤?況且將在建工程、固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率與同行比較，也是容易發(fā)現(xiàn)的，這招也不好。

那就虛增貨幣資金，不象存貨、固定資產(chǎn)那樣有品名、規(guī)格、型號(hào)之分，貨幣資金無法區(qū)分，我的錢你的錢他的錢，到了賬上都是我的錢。還有一點(diǎn)，貨幣資金沒有減值，這太重要了，放在賬上數(shù)量再多、時(shí)間再長都不怕貶損，你要說讓我計(jì)提減值，我抽你一個(gè)大嘴巴子，你懂不懂咱們會(huì)計(jì)核算不考慮通貨膨脹啊。我拿一筆錢到體外循環(huán)一圈兒，然后賺一筆進(jìn)來，你能咋滴?

看來貨幣資金舞弊最省事。看來，真沒有錢搞不定的事情，只要這些錢是真錢，就沒事，要是這些錢悄悄地溜走了，就會(huì)出現(xiàn)“大存大貸”現(xiàn)象，看來雖然貨幣資金造假最省事，但也是可以識(shí)別的。

6、結(jié)語