在自貿(mào)港發(fā)展總體規(guī)劃下，海南以獨立的財政稅收制度為支柱，以實現(xiàn)投資貿(mào)易自由便利為目標(biāo)，直指建設(shè)國際旅游消費中心。后疫情時代，免稅消費作為海外消費回流和和境內(nèi)消費升級的重要渠道，無疑是雙循環(huán)經(jīng)濟(jì)格局下的關(guān)注重點。自2011年試點離島免稅購物政策以來，海南免稅購物政策不斷放開。2020年，海南免稅店總銷售額(含有稅銷售)327億元，同比增長127%，免稅經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為海南消費增長新動力。

普永道將以免稅經(jīng)濟(jì)為主題，圍繞免稅模式、免稅市場格局、未來發(fā)展方向展開討論，分享免稅經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢及未來機(jī)遇。

海南初步建立了四大免稅模式，離島免稅成為免稅消費的主要渠道

對標(biāo)國際自貿(mào)港免稅政策，海南免稅范圍仍較小，限制相對較多。

海南已開發(fā)了傳統(tǒng)“機(jī)場免稅”、大型購物中心“離島免稅”，類似香港市內(nèi)免稅的“島內(nèi)免稅”，類似新加坡市內(nèi)退稅的“離境退稅”模式，形成了海南免稅消費四大模式。但是，目前各大模式下免稅商品的限制仍遠(yuǎn)超香港和新加坡，未來在放寬消費者限制、商品種類，將面清單轉(zhuǎn)化為負(fù)面清單等方向，還有待向國際自貿(mào)港免稅政策看齊。

離島免稅成為免稅消費主要渠道，為免稅經(jīng)濟(jì)重點布局方向。

根據(jù)2020年1月海南省商務(wù)廳組織的全省商務(wù)工作會議部署，2025年封關(guān)前“島內(nèi)免稅”或只聚焦于日常消費品;同時由于離境退稅受限于入境游客少，只占所有游客2%左右，發(fā)展規(guī)模尚小，而離島免稅因覆蓋了中高端商品，仍將是免稅消費的主要渠道。目前在新政下，離島免稅額已由此前的3萬元人民幣提升至10萬元，且不限購買次數(shù)，離島免稅商品的銷售方式也在持續(xù)提升和完善。雖然全島封關(guān)后“島內(nèi)免稅”的政策尚不明朗，在境外消費回流和“內(nèi)循環(huán)”的格局下，未來海南免稅經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍然充滿廣闊市場空間。

海南封關(guān)后的免稅消費開放程度仍待明確。

《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》提出在全島封關(guān)運作、簡并稅制后，對進(jìn)口征稅商品目錄以外，允許海南自由貿(mào)易港進(jìn)口的商品，免征進(jìn)口關(guān)稅;而對增值稅、消費稅等稅費進(jìn)行簡并，啟動征收銷售稅。簡言之，封關(guān)后銷售稅仍然存在，尚不明確會否形成香港路線的免稅消費模式，即針對所有在港人群(無論居民或非居民、境內(nèi)或境外人士)無差別地對大部分商品品類(煙、烈酒、燃油等除外)實行三稅全免。如前所述，這仍然取決于屆時政策層面不同免稅模式下，對消費者限制和商品品類的放寬程度，以及配套監(jiān)管體制的成熟程度。

離島免稅國內(nèi)外競爭格局初顯，品牌經(jīng)營權(quán)成為國內(nèi)運營商重點關(guān)注方向

離島免稅新政允許多元主體適度競爭，競爭格局逐漸分明。

2011年離島免稅政策開始實施起，中免集團(tuán)先后直接開設(shè)或控制了包括?？诿捞m機(jī)場免稅店、海棠灣免稅購物中心等機(jī)場免稅店和大型購物中心免稅店，形成了一家獨大的市場格局，奠定了海南免稅店與購物中心融合的特色基調(diào)。2020年6月底，《關(guān)于海南離島旅客免稅購物政策的公告》發(fā)布，具有免稅品經(jīng)銷資格的經(jīng)營主體可按規(guī)定參與海南離島免稅經(jīng)營，意指鼓勵適度競爭。至此，中服免稅、海免、深免等運營商進(jìn)入海南，海南免稅店實際運營商由原本中免一家增加到五家，市場格局逐漸體現(xiàn)。截至目前，有中免、中免控股的海免、中出服、深免、珠免、王府井、海旅游、海發(fā)控八家免稅運營商拿到海南離島免稅牌照，成為免稅品經(jīng)銷資格經(jīng)營主體。

海南免稅店及運營商匯總

(中免系)(非中免系)

2011

離島免稅政策開始實施

?？诿捞m機(jī)場免稅店

運營商：海免51%(海免由中免大股東控股)，海航49%

2014

國際免稅城一期-海棠灣免稅購物中心

運營商：中免

2019

?？谌赵聫V場免稅店

運營商：中免大股東控股海免

瓊海博鰲市內(nèi)免稅店

運營商：中免大股東控股海免

2020

離島免稅新政鼓勵競爭

三亞中服免稅市內(nèi)免稅店

運營商：中服免稅

三亞海旅投市內(nèi)免稅店

運營商：海旅投

三亞鳳凰機(jī)場免稅店

運營商：中免

2021

海發(fā)控海口日月廣場免稅店

運營商：海發(fā)控

深免?？谟^瀾湖市內(nèi)免稅店

運營商：深免

國際免稅店有意入局海南免稅消費市場，牌照放開成關(guān)鍵。

海口市房地產(chǎn)協(xié)會秘書長王路接受媒體采訪時稱，目前海南省政府在與國際多家免稅巨頭洽談，這些國際免稅企業(yè)，未來也可能進(jìn)駐海南。面對海南免稅經(jīng)濟(jì)這塊“大蛋糕”，不僅國內(nèi)運營商競爭激烈，國際免稅企業(yè)也有意入局，能否拿到免稅牌照在未來將成為影響海南免稅經(jīng)濟(jì)市場格局的一大重要因素。進(jìn)一步來說，封關(guān)后是否能如香港一樣取消牌照限制也未可知。

國內(nèi)運營商相較國際運營商最大的短板在于品牌經(jīng)營權(quán)。

國際龍頭，如dufry、dfs，作為最老牌、最知名的免稅運營商，在品牌經(jīng)營權(quán)、采購價格、選品、商品陳列、物流管理等經(jīng)營管理方面經(jīng)驗豐富，它們的入局無疑將對國內(nèi)運營商產(chǎn)生巨大沖擊。而中國免稅運營商相較國際運營商最大的短板就在于品牌經(jīng)營權(quán)，知名國際運營商已累積了大量品牌資源，建立了長期的口碑，而相比之下中國免稅商則不夠成熟。高端精品從談判到開業(yè)耗時6-12個月不等，而頂級奢侈品牌可能在1.5-2年以上，談判時間較為長，對物業(yè)各方面要求也較高。對于爭取高端以及奢侈品牌經(jīng)營權(quán)，中國運營商積極地迎頭趕上，中央也給予了海南自貿(mào)港巨大支持。

免稅消費之外，品牌商迎來原產(chǎn)地政策新機(jī)遇。

在海南自貿(mào)港規(guī)劃下，原產(chǎn)于海南或進(jìn)口料件在海南加工增值超過30%的貨物，進(jìn)入內(nèi)地免征進(jìn)口關(guān)稅。也就是說，在上述原產(chǎn)地政策的助力下，進(jìn)口料件有望實現(xiàn)從境外至最終進(jìn)口到內(nèi)地“零關(guān)稅”安排;真體現(xiàn)消費升級和改變民生的好品牌和企業(yè)可以通過合理的價值鏈部署，與電商、零售、交通物流等企業(yè)聯(lián)合，共同搭建商業(yè)生態(tài)圈協(xié)同發(fā)展，通過海南進(jìn)入更為巨大的內(nèi)地消費市場。

首屆消博會落地海南，是品牌與國內(nèi)運營商對接的重要機(jī)遇

“開放中國、海南先行”，首屆國家級展會-中國國際消費品博覽會落地海南。

全國首個以消費精品為主題的國家級展會“中國國際消費品博覽會”落地海南(以下簡稱，消博會)。首屆消博會將于2021年5月7日至10日舉行，展品在展期內(nèi)進(jìn)口和銷售將享受免稅政策。屆時，消博會高規(guī)格的采購對接活動也將成為各大龍頭企業(yè)、免稅運營商開拓市場，展開談判合作，提升影響力的重要平臺。

首屆消博會頭部企業(yè)聚集，知名品牌企業(yè)與免稅運營商將重磅登陸。

截至目前，首屆消博會已確認(rèn)參展面積達(dá)7萬平方米，全球頭部品牌集聚，已有法國的歐萊雅、保樂力加，美國的強(qiáng)生、戴爾、特斯拉，英國太古集團(tuán)，澳大利亞澳佳寶、日本資生堂、花王、歐姆龍等10余個國家和地區(qū)巨頭企業(yè)組團(tuán)參展，境外品牌參展面積占比近80%。此外，中免集團(tuán)、王府井集團(tuán)、深免集團(tuán)、中服免稅、蘇寧國際、京東集團(tuán)等免稅運營商、大型實體商超和頭部電商將組團(tuán)參會，對接全球頭部品牌，舉辦采購對接活動。

消博會是全球高端品牌進(jìn)入海南及中國市場、免稅運營商對接高端品牌的重要機(jī)遇。

中國已成為高端品牌發(fā)展的掘金地，是實現(xiàn)品牌發(fā)展的增長極。近期，多個國際品牌公布財報，突如其來的疫情給各個品牌的銷量帶來沉重打擊，但中國市場卻在疫情影響下逆勢增長。同時，海南建設(shè)自貿(mào)港帶來各項政策，如：免簽政策、稅收體制、外匯政策，將成為此次高端品牌企業(yè)對海南的關(guān)注重點。本次消博會是免稅運營商與品牌進(jìn)行對接談判合作的不二契機(jī)，對海南招引高端外資品牌，建設(shè)“先試先行”自由貿(mào)易港起到重要作用。

多地加碼布局免稅經(jīng)濟(jì)，海南經(jīng)驗提供有益借鑒