一、征稅邏輯

按照屬人和屬地相結(jié)合的原則，我國(guó)對(duì)所得實(shí)行居民稅收管轄權(quán)和來(lái)源地稅收管轄權(quán)，所有政策制定和實(shí)踐操作都應(yīng)準(zhǔn)確體現(xiàn)和深刻把握這一基本原則，非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)的判定也概莫能外。一般情況下，權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照“被投資企業(yè)所在地”確定所得來(lái)源地，但是，出于商務(wù)安排和稅收籌劃等原因，非居民企業(yè)搭建的股權(quán)架構(gòu)常常會(huì)出現(xiàn)法律形式與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的錯(cuò)配，所以在判定非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)時(shí)，不能簡(jiǎn)單地因?yàn)椤氨煌顿Y企業(yè)所在地”在境外而否認(rèn)其在中國(guó)境內(nèi)的納稅義務(wù)，更多應(yīng)遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，結(jié)合轉(zhuǎn)讓股份所代表的全部或主要價(jià)值來(lái)源地確定其在中國(guó)境內(nèi)的納稅義務(wù)，這也與beps行動(dòng)計(jì)劃提出的“利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生地和價(jià)值創(chuàng)造地征稅”高度一致。

二、實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)

在非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)判定的現(xiàn)行政策和實(shí)踐操作中，通常按兩個(gè)層級(jí)標(biāo)準(zhǔn)分步驟實(shí)施。首先，按照實(shí)際管理機(jī)構(gòu)、合理商業(yè)目的、不動(dòng)產(chǎn)所在地標(biāo)準(zhǔn)(以下稱(chēng)為“第一層級(jí)標(biāo)準(zhǔn)”)具體判定價(jià)值來(lái)源地、價(jià)值創(chuàng)造地或者經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生地，并進(jìn)一步將非居民企業(yè)間接股權(quán)視同為非居民企業(yè)直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓或視同為轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)判定納稅義務(wù)。其次，判定最終是否履行納稅義務(wù)，再考慮特殊性稅務(wù)處理和稅收協(xié)定待遇標(biāo)準(zhǔn)(以下稱(chēng)為“第二層級(jí)標(biāo)準(zhǔn)”)。

(一)第一層級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

1.實(shí)際管理機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)

《中人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《企業(yè)所得稅法》)第二條規(guī)定，居民企業(yè)是指依法在中國(guó)境內(nèi)成立，或者依照外國(guó)(地區(qū))法律成立但實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)。在非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，如果非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓的“直接標(biāo)的物”的“實(shí)際管理機(jī)構(gòu)”在中國(guó)境內(nèi)，則可依據(jù)“實(shí)際管理機(jī)構(gòu)”標(biāo)準(zhǔn)將境外注冊(cè)成立的“直接標(biāo)的物”認(rèn)定為非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)，那么非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)股權(quán)所得，屬于來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得，理應(yīng)在中國(guó)負(fù)有納稅義務(wù)?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于境外注冊(cè)中資控股企業(yè)依據(jù)實(shí)際管理機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為居民企業(yè)有關(guān)問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)〔2009〕82號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“82號(hào)文”)第二條規(guī)定，境外注冊(cè)的中資控股企業(yè)，如果履職場(chǎng)所、決策地點(diǎn)、高管居住、主要財(cái)產(chǎn)和重要文件位于或存放于中國(guó)境內(nèi)，則應(yīng)被判定為非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)。

實(shí)際上，依據(jù)實(shí)際管理機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施居民企業(yè)認(rèn)定，不僅可解決非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收流失問(wèn)題，還可解決境外紅籌中資控股企業(yè)股息重復(fù)征稅問(wèn)題。此外，盡管82號(hào)文只針對(duì)境外注冊(cè)中資控股企業(yè)，但對(duì)于境外注冊(cè)外資控股企業(yè)，仍然可以根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二條規(guī)定，比照82號(hào)文列明的相關(guān)因素進(jìn)行居民企業(yè)認(rèn)定。

2.合理商業(yè)目的標(biāo)準(zhǔn)

《企業(yè)所得稅法》第四十七條規(guī)定，企業(yè)實(shí)施不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。這就是我們通常所說(shuō)的一般反避稅規(guī)則。《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“7號(hào)公告”)規(guī)定，非居民企業(yè)通過(guò)實(shí)施不具有合理商業(yè)目的的安排，間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，應(yīng)重新定性該間接轉(zhuǎn)讓交易，確認(rèn)為直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)。這就是用合理商業(yè)目的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判定非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)。7號(hào)公告從股權(quán)價(jià)值、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入組成、功能風(fēng)險(xiǎn)、稅收負(fù)擔(dān)等方面列舉了判定合理商業(yè)目的所需考慮的相關(guān)因素。為增強(qiáng)執(zhí)行層面的稅收確定性，包括納稅遵從的確定性和稅收?qǐng)?zhí)法的確定性，7號(hào)公告基于以上相關(guān)因素，還列明了直接認(rèn)定為具有合理商業(yè)目的和不具有合理商業(yè)目的的情形，極大地增強(qiáng)了稅企雙方的操作性。

實(shí)踐中，合理商業(yè)目的標(biāo)準(zhǔn)是非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)判定的常用標(biāo)準(zhǔn)，使用頻率和使用場(chǎng)合都較多，而且國(guó)家稅務(wù)總局還出臺(tái)了一般反避稅管理辦法，因此對(duì)其深刻理解、熟練把握尤為重要。

3.不動(dòng)產(chǎn)所在地標(biāo)準(zhǔn)

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈《中人民共和國(guó)政府和新加坡共和國(guó)政府關(guān)于對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定》及議定書(shū)條文解釋〉的通知》(國(guó)稅發(fā)〔2010〕75號(hào),以下簡(jiǎn)稱(chēng)“75號(hào)文”)第十三條第四款明確指出，如果新加坡居民擁有某中國(guó)境外公司的股份，該中國(guó)境外公司股份價(jià)值的50%以上直接或間接由位于中國(guó)的不動(dòng)產(chǎn)所構(gòu)成，則上述新加坡居民轉(zhuǎn)讓該中國(guó)境外公司股份取得的收益，中國(guó)作為不動(dòng)產(chǎn)所在國(guó)擁有征稅權(quán)。實(shí)際上，上述經(jīng)濟(jì)行為屬于非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓范疇，只不過(guò)根據(jù)不動(dòng)產(chǎn)占股份價(jià)值的比重把股份轉(zhuǎn)讓視同不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)⑦M(jìn)一步確定納稅義務(wù)。同理，7號(hào)公告第四條在列明不具有合理商業(yè)目的的情形時(shí)，也遵循了這一內(nèi)在邏輯，只是把價(jià)值占比提升為75%而已。

由于75號(hào)文適用于我國(guó)對(duì)外所簽協(xié)定相同條款的解釋和執(zhí)行，所以不動(dòng)產(chǎn)所在地標(biāo)準(zhǔn)適用于所有類(lèi)似的經(jīng)濟(jì)交易。特別要說(shuō)明的是，在上述情況下，無(wú)論非居民企業(yè)對(duì)該中國(guó)境外公司持股比例是多少，中國(guó)都對(duì)該非居民企業(yè)間接股份轉(zhuǎn)讓收益擁有征稅權(quán)。

(二)第二層級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

1.特殊性稅務(wù)處理標(biāo)準(zhǔn)

《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2009〕59號(hào))、《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2014〕109號(hào))和《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用特殊性稅務(wù)處理有關(guān)問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第72號(hào))明確規(guī)定了非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用特殊性稅務(wù)處理的條件：除滿(mǎn)足企業(yè)重組適用特殊性稅務(wù)處理5個(gè)基本條件外，還嚴(yán)格規(guī)定了受讓方必須是非居民企業(yè)100%直接控股的另一非居民企業(yè)或居民企業(yè)。

實(shí)際上，非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要考慮特殊性稅務(wù)處理的情形，基本上屬于跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。特殊性稅務(wù)處理政策引入的目的主要是優(yōu)化企業(yè)兼并重組的稅收環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)組織效率最大化。此外，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，特殊性稅務(wù)處理的稅收結(jié)果屬于遞延納稅，只是暫不履行納稅義務(wù)，而不是免除納稅義務(wù)。

2.稅收協(xié)定待遇標(biāo)準(zhǔn)

75號(hào)文第十三條明確指出，新加坡居民轉(zhuǎn)讓其在中國(guó)居民公司或其他法人資本的股份、參股或其他權(quán)利取得的收益，如果在轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生前的12個(gè)月內(nèi)直接或間接參與被轉(zhuǎn)讓公司至少25%的資本，則中國(guó)對(duì)此股權(quán)轉(zhuǎn)讓擁有征稅權(quán)。也就是說(shuō)，如果直接或間接參與被轉(zhuǎn)讓公司股份少于25%，中國(guó)則不擁有征稅權(quán)(股份價(jià)值主要由不動(dòng)產(chǎn)構(gòu)成除外)。在實(shí)際操作中，難度較大的是間接參與股份比例的確定，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于稅收協(xié)定中財(cái)產(chǎn)收益條款有關(guān)問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第59號(hào))對(duì)通過(guò)參與鏈間接參與的兩種情形做出了規(guī)定：一是對(duì)通過(guò)直接持有10%以上(含10%)股份公司間接參與的，按參與鏈各環(huán)節(jié)資本比例乘積計(jì)算視同直接參與股份比例。二是對(duì)通過(guò)具有顯著利益關(guān)系的關(guān)聯(lián)集團(tuán)內(nèi)其他成員(若成員為個(gè)人，則個(gè)人包括其配偶及直系親屬共同擁有100%資本;若成員為公司或其他實(shí)體，則對(duì)其擁有100%資本)間接參與的，視同直接參與股份比例。在實(shí)踐中，在對(duì)上述兩種情形視同直接參與股份比例計(jì)算的基礎(chǔ)上,將非居民企業(yè)直接參與比例與視同直接參與比例相加計(jì)算合并比例，合并比例若超過(guò)25%，中國(guó)具有征稅權(quán);反之，中國(guó)則無(wú)征稅權(quán)。

三、政策建議

基于以上征稅邏輯和實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)分析，結(jié)合具體操作遇到的問(wèn)題，提出以下建議：

(一)探索實(shí)踐事前稅收裁定

非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)的判定，不僅需要較多的經(jīng)濟(jì)分析和專(zhuān)業(yè)判斷，而且經(jīng)濟(jì)分析和專(zhuān)業(yè)判斷所基于的相關(guān)計(jì)算較為復(fù)雜，無(wú)論是股權(quán)、價(jià)值、資產(chǎn)占比，還是應(yīng)納稅所得額的計(jì)算都需要考慮投資鏈條或價(jià)值鏈條的相關(guān)實(shí)體。因?yàn)樯鲜鲈颍{稅人事前咨詢(xún)不能得到準(zhǔn)確及時(shí)的答復(fù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)事后調(diào)查耗時(shí)費(fèi)力，納稅人最終可能承擔(dān)稅收以外的負(fù)擔(dān)。對(duì)納稅人而言，存在較大的稅收遵從風(fēng)險(xiǎn);對(duì)基層稅務(wù)機(jī)關(guān)而言，存在較大的執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)。因此，非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓是比較適合稅收裁定的業(yè)務(wù)場(chǎng)景。為更好地滿(mǎn)足跨國(guó)企業(yè)稅收確定性需求、優(yōu)化稅收營(yíng)商環(huán)境，同時(shí)更好地維護(hù)國(guó)家稅收權(quán)益、減少稅收?qǐng)?zhí)法風(fēng)險(xiǎn)，建議對(duì)該類(lèi)事項(xiàng)實(shí)施稅收裁定。在稅收裁定未有明確法律規(guī)定的情況下，基層稅務(wù)機(jī)關(guān)可將經(jīng)過(guò)內(nèi)部討論分析、與企業(yè)溝通協(xié)商的納稅義務(wù)判定結(jié)果，以《稅務(wù)事項(xiàng)通知書(shū)》形式明確告知納稅人。

(二)進(jìn)一步完善相關(guān)制度

在非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例中，協(xié)議控制模式(vie架構(gòu))下相關(guān)主體的股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有一定的代表性，建議以案例形式對(duì)該模式股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅問(wèn)題制發(fā)操作指引，引導(dǎo)企業(yè)更好遵從，同時(shí)指導(dǎo)基層稅務(wù)機(jī)關(guān)更好執(zhí)行。另外，實(shí)踐中也常會(huì)遇到通過(guò)家族成員、關(guān)聯(lián)方，甚至利益相關(guān)方或一致行動(dòng)人的相關(guān)安排，使每一方持股比例均達(dá)不到25%要求，但合并股份卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出規(guī)定比例，這樣每一方都不在中國(guó)履行納稅義務(wù)，而實(shí)際上對(duì)方是一個(gè)利益整體，通過(guò)上述安排取得共同稅收利益。建議在考慮顯著利益關(guān)系時(shí)，適當(dāng)將利益相關(guān)方或一致行動(dòng)人考慮在內(nèi)。

(三)加大數(shù)據(jù)管稅力度

非居民企業(yè)間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收征管，納稅判定最難，信息掌握其次。除上市公司公告相關(guān)信息外，其他渠道獲取信息相對(duì)滯后，給稅款追征帶來(lái)一定困難。建議國(guó)內(nèi)層面應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、政務(wù)數(shù)據(jù)以及征管數(shù)據(jù)的共享，增強(qiáng)數(shù)據(jù)治理能力，切實(shí)發(fā)揮數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)要素的價(jià)值;國(guó)際層面應(yīng)在《多邊稅收征管互助公約》和雙邊稅收協(xié)定等框架下，切實(shí)落實(shí)g20國(guó)際稅改稅收透明度要求，加大信息交換力度，特別是金融賬戶(hù)涉稅信息交換力度，并據(jù)此進(jìn)一步加大交換數(shù)據(jù)的有效利用力度。