第一：應付票據(jù)

應付票據(jù)占營業(yè)收入的比率逐年增加，需要分析原因。

1、企業(yè)競爭力減弱，導致應付賬款減少，而應付票據(jù)增大，不是好事。（這里解釋一下：我們知道應付款項含應付票據(jù)和應付賬款，應付票據(jù)有銀行承兌和商業(yè)承兌票據(jù)兩種。在應付款項一定的情況下，應付票據(jù)多，那么應付賬款就少；應付票據(jù)少，那么應付賬款就多。如果上下游的企業(yè)只接受應付票據(jù)而不接受應付賬款，那么無疑就說明上下游的企業(yè)對你的公司失去信心，只接受相當于準現(xiàn)金應付票據(jù)，那么肯定也說明你的公司的競爭力減弱了。）

2、應付票據(jù)占營業(yè)收入的比率逐年下降，可能有兩方面原因：

（1）企業(yè)競爭力增強，導致應付票據(jù)減少，應付賬款增多，這是好事；（2）企業(yè)現(xiàn)金減少，導致企業(yè)沒辦法支付銀行承兌票據(jù)的高額保證金，這樣就導致銀行承兌票據(jù)減少，公司的風險越來越大。

經(jīng)驗：應付票據(jù)的本質是公司無償占用上游供應商的資金為己所用，是公司競爭力強的表現(xiàn)。

第二：應付賬款

1、應付賬款占營業(yè)收入的比率逐年增大，說明兩點：

（1）競爭力增強，對上游供應商的議價能力增強，可以無償占用更多上游供應商的資金為己所用。

（2）貨幣資金不足，支付困難，不是好現(xiàn)象。

2、應付賬款占營業(yè)收入的比率持續(xù)減少：說明企業(yè)競爭力減弱，對上游的話語權減弱。

經(jīng)驗：應付賬款的本質是無償占用上游供應商的資金為己所用，降低了公司的資金成本。