融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。

通俗地說(shuō)，融資交易就是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入資金用于證券買入，并在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息;投資者向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買多”;

融券交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入證券賣出，在約定的期限內(nèi)，買入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應(yīng)的融券費(fèi)用;投資者向證券公司融券賣出稱為“賣空”。

總體來(lái)說(shuō)，融資融券交易關(guān)鍵在于一個(gè)“融”字，有“融”投資者就必須提供一定的擔(dān)保和支付一定的費(fèi)用，并在約定期內(nèi)歸還借貸的資金或證券。

融資利息

融資利息也可以叫杠桿成本。指投資者到券商處以本金作為保證金，借入券商的資金進(jìn)行投資。而券商借出資金是要收取貸款利息的，這利息就叫融資利息。

融資利息是針對(duì)融資融券業(yè)務(wù)，是指融資人為了達(dá)到融資和融券的目的而繳納給券商一定費(fèi)用。該費(fèi)用等于融券資本或者融資資本乘于融資融券利息，該利息是一個(gè)百分基數(shù)。

在美國(guó)1980年的所有券商的收入中，有13%來(lái)自于對(duì)投資者融資的利息收入。而在香港和臺(tái)灣則更高，可以達(dá)到經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總收入的1/3以上。當(dāng)然，比較美國(guó)1980年和2003年證券公司收入結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，融資利息收入從13%下降到3%，因此，融資利息收益不一定更夠持久地稱為證券公司的主要收入來(lái)源。而且如果成立具有一定壟斷性的專門的證券金融公司，這部分利息收入可能更多地被證券金融公司獲得，而證券公司進(jìn)行轉(zhuǎn)融通時(shí)所能獲取的利差會(huì)相對(duì)較小。

雖然在我國(guó)的融資融券制度安排下，融資帶來(lái)的利息收入會(huì)相對(duì)有限，但無(wú)論如何，在目前我國(guó)融資融券剛剛引入的相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)，都會(huì)給證券公司提供一個(gè)新的贏利渠道。由于我國(guó)很可能借鑒臺(tái)灣的雙軌制模式，只有部分獲得許可的證券公司可以直接為投資者提供融資融券，對(duì)于獲得資格的證券公司而言，可以享受這個(gè)新業(yè)務(wù)帶來(lái)的盈利，但沒(méi)有資格的證券公司則可能面臨客戶的流失，因此，融資融券的試點(diǎn)和逐步推出勢(shì)必造成券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步集中。

融資融券利息收取方式

1、目前融資融券有兩項(xiàng)手續(xù)費(fèi)：一是利息，一般情況下券商的收費(fèi)是，融資年息8.10%，融券年息10.10%，融一天的話除以360，以此類推。二是交易傭金，這個(gè)各個(gè)證券公司不同，有的是萬(wàn)8，有的萬(wàn)5有的萬(wàn)3 有的是和原來(lái)帳戶傭金一樣，具體可和客戶經(jīng)理溝通下。

目前我用的賬戶利息是5.5%傭金萬(wàn)1.2，普通賬戶萬(wàn)1。

至于比例，要看批給你的信用帳戶的額度是多少，一般來(lái)說(shuō)，50萬(wàn)資產(chǎn)(含股票)可以批35萬(wàn)的額度。

2、融資融券收費(fèi)跟普通賬戶差不多，多了利息。融資融券客戶的授信期限最長(zhǎng)只有半年，而且，最終是按照客戶實(shí)際借貸時(shí)間來(lái)計(jì)算費(fèi)用的，例如投資者向券商融資，買入股票后，持有了10天就賣出了股票(賣出股票后資金自動(dòng)歸還給券商)，那么將只計(jì)算這10天內(nèi)的利息。融資利率不低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。

3、融資利息=實(shí)際使用資金金額×使用天數(shù)×融資年利率/360

融券費(fèi)用=實(shí)際使用證券金額×使用天數(shù)×融券年費(fèi)率/360

實(shí)際使用證券金額=實(shí)際使用證券數(shù)量×賣出成交價(jià)格

實(shí)際使用天數(shù)按自然日天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾，不足一天的按一天計(jì)算。即t日實(shí)際使用開(kāi)始收取，還款當(dāng)日不收取；交易過(guò)程中t+0使用公司融資融券額度的，公司按照其所使用額度收取一天的利息或費(fèi)用。

融資融券利息怎么算?一天是多少利息?何時(shí)歸還？

一般來(lái)說(shuō)，融資融券利息是自你開(kāi)始做融資融券到該筆交易完成之間來(lái)的利息，按日計(jì)提，按月來(lái)扣除的。融資融券利息怎么算?一天是多少利息?基礎(chǔ)的融資融券知識(shí)中，是有一些解答的，但是對(duì)于新的朋友，對(duì)此問(wèn)題還是有一定的不理解。今天就跟隨筆者來(lái)詳細(xì)的了解下吧!

首先，如果要做融資融券，一定要明白融資利率，還有融券利率。融資利率等于一年期銀行貸款利率，融券利率在此基礎(chǔ)上加年化2%。這個(gè)利息是變動(dòng)的，不是一個(gè)固定的值，基本是一年期貸款利率加上二三個(gè)點(diǎn)，具體可以問(wèn)開(kāi)戶的券商。

按天計(jì)息(大概每天是萬(wàn)分之2.53)，比銀行貸款靈活。最普遍的標(biāo)準(zhǔn)是：融資年利率8.10%，融券年費(fèi)率10.10%。

比如你融資100萬(wàn)，一年利息8.1萬(wàn)。而你只用了30天，就把錢還上了。那么你支付的利息是：8.1*30/365=0.66萬(wàn)元。

目前融資的利息是2.458元/萬(wàn)元/日，融券是3.013元/萬(wàn)元/日。這個(gè)利息相對(duì)于其它融資渠道來(lái)說(shuō)，是比較低的了。融券賣出當(dāng)天是可以t+0操作的，只要你尾盤買回來(lái)還券，不過(guò)夜，就不會(huì)收利息。如果過(guò)了一天再還，10萬(wàn)元的券，那利息就是10*3.013=30.13元。

融資融券的利息是按天計(jì)算的，按年息8.6%算的話，融資或融券1萬(wàn)塊錢一天的利息是兩塊多錢，如果你融錢后沒(méi)有償還是一個(gè)月償還一次利息，如果中間結(jié)束了一筆融資交易，就結(jié)束時(shí)計(jì)算。

以金額乘以年息除以365天，可以簡(jiǎn)單算出萬(wàn)元，每日收取的利息。按8.6%算每10萬(wàn)1天的利息是23.5元。目前融資的利息是8.36%/年，融券的利息是10.1%/年，各券商的融資融券利率都是統(tǒng)一的。這個(gè)利息是按日計(jì)算的，借了多少天，就收多少天的利息。