近期，重新獲批的六只浮動管理費基金將陸續(xù)發(fā)售。本次獲批的共有6家基金公司，分別為富國基金、興全基金、中歐基金、國泰基金、泰柏瑞基金和安基金。2019年11月28日，其中5家基金公司旗下的浮動管理費基金開始發(fā)售，募集規(guī)模上限均為30億元。

從具體產(chǎn)品來看，這5只基金分別為：富國阿爾法兩年期混合、中歐啟航三年期混合、國泰研究精選兩年期混合、泰柏瑞景氣回報一年期混合和安匯智精選兩年期混合。上述浮動管理費基金股票投資比例均限定在基金資產(chǎn)的60%至95%，而對于科創(chuàng)板的投資限制在持有一家上市公司發(fā)行的科創(chuàng)板股票不超過基金資產(chǎn)凈值的5%且不得超過該股票總流通市值的5%。

另外，此次發(fā)行的浮動管理費基金與以往發(fā)行的浮動管理費基金還存在另一個較大的區(qū)別，就是采取了“持有期模式”，以安匯智精選兩年期混合為例，根據(jù)其招股說明書，基金每個工作日開放申請，但是每份基金份額需要持有至少兩年，最短持有期限內(nèi)基金份額持有人不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務。

常見的基金費率構(gòu)成

投資者在投資基金時所常見到的基金費率主要構(gòu)成為：申購費或認購費、管理費、托管費、贖回費和銷售服務費。申購費或認購費是投資者購買基金單位時所支付的手續(xù)費，在基金發(fā)行募集期內(nèi)認購基金支付的手續(xù)費為認購費，基金存取期時購買基金所支付的手續(xù)費為申購費；管理費是支付給基金管理人的管理報酬，由于基金管理人是基金的管理者和運作者，對基金的收益起著決定性作用，因此管理費收取的費率也通常高于其他費用；托管費是基金托管人負責保管和處置基金資產(chǎn)所收取的費用；贖回費是基金份額持有人賣出基金時所支付的手續(xù)費，該手續(xù)費是計入基金資產(chǎn)的，其設立的目的是對其他基金持有人安排的補償機制；銷售服務費是用于支付基金銷售機構(gòu)傭金以及基金營銷推廣等方面的營銷費用。

什么是浮動管理費基金？

浮動管理費基金故名思議是基金管理費的收取采用“浮動”方式計算的基金?；鸬墓芾碣M以基金凈資產(chǎn)的一定比例收取，固定費率的管理費通常為：貨幣市場基金不高于0.33%；債券基金為0.5%至0.8%之間；股票型基金則為1.5%。

國內(nèi)第一只浮動管理費基金發(fā)行于2013年，此后許多的浮動管理費基金紛紛成立，但在2016年后，由于市場異常波動以及業(yè)內(nèi)出現(xiàn)基金隨意提取業(yè)績報酬等因素的影響，浮動管理費基金的審批放緩。2017年6月《公開募集證券投資基金收取浮動管理費指引(初稿)》發(fā)布，根據(jù)收費方式不同，將浮動管理費基金分為兩類：一種是“支點式”上下浮動管理費基金，基金管理人實際收取的報酬(管理費)與基金的業(yè)績表現(xiàn)直接掛鉤；另一種提取“業(yè)績報酬”浮動管理費基金，基金管理人在收取固定管理費的基礎上，當基金的業(yè)績超越預先設定基準時，按照超額收益的一定比例收取附加管理費。例如即將發(fā)售的5只浮動管理費基金均采用逐筆計提法提取業(yè)績報酬，基金的基礎管理費為0.8%，如果單個基金份額持有人在其持有期間時年化收益率超過業(yè)績報酬計提基準8%時，基金管理人對超過8%的部分收取20%的業(yè)績報酬。