鑒于篇幅，我們只討論一種情況，也就是非美國(guó)稅務(wù)居民的外國(guó)人(nonresident alien) 投資美股、美債的稅務(wù)問(wèn)題。

首先我們必須清楚，自己是不是美國(guó)的稅務(wù)居民。美國(guó)稅法對(duì)“非稅務(wù)居民”的定義是：

1.在現(xiàn)納稅年度期間中的任何時(shí)候，納稅人都不持有美國(guó)綠卡。

2.在過(guò)去的三年中的任何一年里，納稅人在美國(guó)境內(nèi)的時(shí)間不超過(guò)183天（今年每天算一天，去年3天算一天，前年6天算一天）。

如果不滿足以上條件的話，一名外國(guó)人會(huì)被視為“稅務(wù)居民”。文章后面所觸及的稅務(wù)問(wèn)題只適合于非稅務(wù)居民的外國(guó)人，不適用于稅務(wù)居民。

對(duì)一名非居民投資者來(lái)說(shuō)，可能涉及到的稅種一般有：股息稅，利息稅，以及資本增值稅。下面分別介紹一下：

1. 股息（紅利）稅（dividend tax)

一般來(lái)講，美國(guó)會(huì)對(duì)源自美國(guó)公司的股息征收30%的稅，買(mǎi)賣(mài)股票的經(jīng)紀(jì)券商會(huì)直接替客戶把稅扣掉。例如，如果你投資的股票應(yīng)該派發(fā)給你100塊股利，你的券商只會(huì)給你70塊。但好處是，你也不需要再填報(bào)任何納稅報(bào)表。

但是，30%的股息稅并不適用于和美國(guó)簽訂了稅務(wù)協(xié)議的國(guó)家。目前中國(guó)大陸居民為10%，加拿大15%，日本10%，澳大利亞15%，新西蘭15%。

注意，香港、新加坡、臺(tái)灣都沒(méi)有和美國(guó)簽署協(xié)定，因此稅率均為30%。

2. 利息稅（tax on interests）

如果你是直接持有美國(guó)的債券，不管是美國(guó)國(guó)債、地方政府債券，還是一般公司債券，都不需要繳納利息稅。不過(guò)，如果你是通過(guò)債券基金或者債券etf來(lái)持有的美國(guó)債券，那么，該基金或者etf每次派發(fā)給你的利息，會(huì)被美國(guó)政府視為股利，必須按照前面股息稅的稅率納稅。

3.資本利得稅（capital gain tax)

首先要區(qū)分是長(zhǎng)期資產(chǎn)利得還是短期，標(biāo)準(zhǔn)為一年。持有超過(guò)一年則為長(zhǎng)期，否則為短期。

• 凈長(zhǎng)期資本利得/損失 = 長(zhǎng)期資產(chǎn)利得 – 長(zhǎng)期資產(chǎn)損失
• 凈短期資本利得/損失 = 短期資產(chǎn)利得 – 短期資產(chǎn)損失
• 凈資本利得 = 凈長(zhǎng)期資本利得 – 凈短期資本損失

凈資本利得的稅率一般來(lái)說(shuō)是15%，如果你本身處于10%或15%的稅率稅級(jí)，那么凈資本利得的稅率為0。但是，如果你的收入超過(guò)了最高稅率稅級(jí)39.6%，那么凈資本利得的稅率會(huì)變?yōu)?0%。

凈短期資本利得：總是視為普通收入，和其他收入一起用累進(jìn)稅率表算稅。注意這就是為什么前面公式不能反過(guò)來(lái)，因?yàn)椴荒苡脙糸L(zhǎng)期資本損失來(lái)抵消凈短期資本利得。

凈資本損失：如果你的資本損失超過(guò)利得，最多只能抵扣$3,000的普通收入。超過(guò)的部分可以帶到下一年計(jì)算。

好消息——非居民投資美國(guó)不用繳納資本利得稅。資本利得稅是對(duì)資本利得所征的稅。簡(jiǎn)單而言就是對(duì)投資者證券買(mǎi)賣(mài)所獲取的價(jià)差收益征稅。

根據(jù)美國(guó)國(guó)稅局 (irs) 指示，中國(guó)享有美國(guó)政府所得稅減免互惠條件，外國(guó)投資人如填妥w-8ben表格，確認(rèn)外籍納稅人身份者，可享受免扣繳所得稅的優(yōu)惠。當(dāng)然，這里指的只是美國(guó)的資本利得稅。如果你居住的國(guó)家（例如英國(guó)）對(duì)來(lái)自外國(guó)的資本利得要征稅的話，那你還是需要在本國(guó)繳稅。

由上可見(jiàn)，作為非稅務(wù)居民的外國(guó)人，投資美股、美債的稅務(wù)問(wèn)題還是比較簡(jiǎn)單的。更好的是，你只要在開(kāi)戶時(shí)向經(jīng)紀(jì)券商提交w-8ben表，你的券商就會(huì)自動(dòng)替你處理好扣稅、繳稅問(wèn)題，你自己不用操心。

另外還需要注意的是，上文講述的只是面向美國(guó)的納稅問(wèn)題。除此以外，一名投資者還必須依照本國(guó)稅法，完成在現(xiàn)居住國(guó)的納稅義務(wù)。根據(jù)《中人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》第七條規(guī)定：納稅義務(wù)人從中國(guó)境外取得的所得，準(zhǔn)予其在應(yīng)納稅額中扣除已在境外繳納的個(gè)人所得稅稅額。但扣除額不得超過(guò)該納稅義務(wù)人境外所得依照本法規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅額。也就是說(shuō)中國(guó)投資人已經(jīng)向美國(guó)繳納的稅款，可以抵扣應(yīng)向本國(guó)稅務(wù)部門(mén)繳納的所得稅，并不需要重復(fù)交稅。

事實(shí)上，在制度層面，以個(gè)人的名義直接投資境外證券市場(chǎng)，還沒(méi)有得到中國(guó)官方的式認(rèn)可。目前，“炒美族”還不得不轉(zhuǎn)道中國(guó)香港或直接通過(guò)美國(guó)的網(wǎng)上券商開(kāi)戶。

小貼士

中國(guó)人買(mǎi)賣(mài)美國(guó)股票要比美國(guó)公民更有優(yōu)勢(shì)。美國(guó)人炒股所得要交納資本利得稅，持股時(shí)間超過(guò)18個(gè)月的利潤(rùn)要繳10-20%的稅，持股時(shí)間少于18個(gè)月內(nèi)的直接并進(jìn)個(gè)人收進(jìn)繳納個(gè)人所得稅。中國(guó)人炒美股則不用繳納資本利得稅。開(kāi)戶時(shí)記得填寫(xiě)w-8ben表格，聲明你的外國(guó)人身份。

w-8ben表格每?jī)赡暌乱淮?，否則irs要先暫扣30%的稅額直到你證明你仍是非美國(guó)居民的身份。