一 關(guān)注重點(diǎn)科目變化

1、流動(dòng)資產(chǎn)：

1）貨幣資金（保證金存款和己凍結(jié)定期存單多少？)；

2）應(yīng)收賬款（一年以上賬齡的應(yīng)收賬款有多少？壞賬有多少？是否計(jì)提壞賬準(zhǔn)備？客戶是否集中、單一？周轉(zhuǎn)速度是否符合同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)？增長額與銷售收入增長額之間關(guān)系？與利潤總額之間關(guān)系？)；

3）其他應(yīng)收款（明細(xì)？是否與實(shí)收資本金額相近？有無注冊(cè)資本抽逃現(xiàn)象？有無大額資產(chǎn)轉(zhuǎn)移現(xiàn)象？)；

4）預(yù)付賬款（明細(xì)？采購價(jià)格與市場價(jià)格比較？)；

5）存貨（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品；明細(xì)？結(jié)構(gòu)？一年以上產(chǎn)成品、半成品多少？原材料采購成本與市場價(jià)格之間的差額？周轉(zhuǎn)速度是否符合同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)？增長額與銷售收入增長額之間關(guān)系？與固定資產(chǎn)增長額之間關(guān)系？與利潤總額之間關(guān)系？存放在場內(nèi)還場外？是否已經(jīng)質(zhì)押？)；

6）待攤費(fèi)用；

2、非流動(dòng)資產(chǎn)：

1）固定資產(chǎn)（明細(xì)？產(chǎn)權(quán)是否明晰？評(píng)估價(jià)值是否過高？是否抵押？折舊方法是否符合規(guī)定？對(duì)利潤影響？設(shè)備是否為專業(yè)設(shè)備？變現(xiàn)能力？土地性質(zhì)？是否已繳納全額土地出讓金？是否先征后返？土地是否抵押？固定資產(chǎn)是否已出租？)；

2）無形資產(chǎn)（專利、技術(shù)、版權(quán)、土地使用權(quán)等；)；

3）長期投資（投資收益率是否符合同業(yè)水平？是否存在不良資產(chǎn)？);

3、短期負(fù)債：

1）短期借款（一年之內(nèi)；明細(xì)？是否短貸長用？)；

2）應(yīng)付賬款（明細(xì)？一年以上多少？是否已違約？是否有糾紛？增長額？是否有調(diào)整經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的嫌疑？)；

3）預(yù)收賬款（明細(xì)？金額是否與合同約定生產(chǎn)進(jìn)度相符？);

4、長期負(fù)債：

1）長期借款（一年以上）、應(yīng)付債券；

2）長期應(yīng)付款（融資性租賃）;

5、股東權(quán)益：

1）實(shí)收資本（注冊(cè)資本）

2）資本公積（超過注冊(cè)資本投入部分）；

3）盈余公積（法律規(guī)定需留存至少10％利潤作為盈余公積）、

4）未分配利潤；

6、損益表：

1）營業(yè)收入；毛利（銷售成本占比是否異常？是否存在少結(jié)轉(zhuǎn)成本增加利潤現(xiàn)象？)；

2）期間費(fèi)用（管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用）

3）營業(yè)外收入；營業(yè)外支出；

二 三大能力分析

1、盈利能力

營業(yè)利潤＝營業(yè)收入﹣營業(yè)成本﹣期間費(fèi)用﹣營業(yè)稅金；

利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額；

凈利潤＝利潤總額﹣所得稅；

營業(yè)毛利率＝（營業(yè)收入﹣營業(yè)成本）／營業(yè)收入；

營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤／營業(yè)收入；

營業(yè)凈利潤率＝凈利潤／營業(yè)收入；

成本費(fèi)用利潤率＝利潤總額／（營業(yè)成本＋期間費(fèi)用＋其他業(yè)務(wù)支出）;

資產(chǎn)報(bào)酬率（ roa )＝凈利潤／平均資產(chǎn)總額；（總資產(chǎn)盈利能力）

凈資產(chǎn)利潤率（ roe )＝凈利潤／平均股東權(quán)益；（凈資產(chǎn)盈利能力）

2、運(yùn)營能力

(1）持有階段：

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365／存貨周轉(zhuǎn)率；

存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本／平均存貨；

(2）回收階段：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入／平均應(yīng)收賬款；(3）經(jīng)營周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；

(4）付款階段：

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365／應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率；

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售成本／平均應(yīng)付賬款；

3、、償債能力：

(1）營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債；（流動(dòng)資產(chǎn)為流動(dòng)負(fù)債的2倍較為合理）;

(2）資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債／總資產(chǎn)；

(3)流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債；(2較為合理）

(4）速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)﹣存貨﹣待攤費(fèi)用）／流動(dòng)負(fù)債；(1較為合理）

(5）利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤（ ebit )／利息費(fèi)用；(>3)

三 三大現(xiàn)金流量

1、經(jīng)營性：經(jīng)營性現(xiàn)金流人量占銷售收入比？2、投資性：

3、籌資性：