本文對比了新準(zhǔn)則下按照遷徙率模型估算應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備與原賬齡法計提壞賬準(zhǔn)備的差異及原因，期望對新準(zhǔn)則下應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的具體估算方法提供參考。

　　一、新準(zhǔn)則下應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提方法概述

　　針對金融資產(chǎn)壞賬準(zhǔn)備的計提，新準(zhǔn)則要求由已發(fā)生損失法改為預(yù)期損失法，即金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提不以減值的實際發(fā)生為前提，而是以未來可能發(fā)生的違約事件造成的損失期望值來計量當(dāng)前(即資產(chǎn)負(fù)債表日)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的減值準(zhǔn)備，從而更加及時、足額地計提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,便于揭示和防控金融資產(chǎn)信用風(fēng)險。對此，新準(zhǔn)則提出了復(fù)雜的三階段法，對于不同階段的金融工具的減值有不同的會計處理方法：

　　1.信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后未顯著增加(第一階段)

　　對于處于該階段的金融工具，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照未來12個月的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備，并按其賬面余額(即未扣除減值準(zhǔn)備)和實際利率計算利息收入(若該工具為金融資產(chǎn)，下同)。

　　2.信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值(第二階段)

　　對于處于該階段的金融工具，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照該工具整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備，并按其賬面余額和實際利率計算利息收入。

　　3.初始確認(rèn)后發(fā)生信用減值(第三階段)

　　對于處于該階段的金融工具，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照該工具整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備，但對利息收入的計算不同于處于前兩階段的金融資產(chǎn)。對于已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按其攤余成本(賬面余額減已計提減值準(zhǔn)備，也即賬面價值)和實際利率計算利息收入。

　　上述三階段的劃分，適用于購買或源生時未發(fā)生信用減值的金融工具。對于購買或源生時已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)僅將初始確認(rèn)后整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的變動確認(rèn)為損失準(zhǔn)備，并按其攤余成本和經(jīng)信用調(diào)整的實際利率計算利息收入。

　　新準(zhǔn)則要求其他應(yīng)收款、委托貸款等金融資產(chǎn)運用三階段減值模型,但對應(yīng)收賬款允許運用簡易方法，即應(yīng)收賬款可以直接計算整個存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失。在簡易方法下,企業(yè)不需要區(qū)分三階段,也就是說不需要跟蹤判斷信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后是否顯著增加,不需要考慮應(yīng)收賬款是按照12個月還是整個存續(xù)期計提壞賬準(zhǔn)備,減輕會計人員的工作負(fù)擔(dān)。

　　二、新準(zhǔn)則實施以來的現(xiàn)狀

　　財政部于2017年發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號金融工具確認(rèn)和計量(2017年修訂)》(財會〔2017〕7號)，要求在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報告的企業(yè)自2018年1月1日起施行，境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起執(zhí)行。

　　從目前上市公司披露的會計政策來看,均采取簡易方法，即按照相當(dāng)于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量其壞賬準(zhǔn)備，均采取按單項和組合基礎(chǔ)評估信用風(fēng)險,對于組合都是基于共同信用風(fēng)險特征對應(yīng)收賬款進(jìn)行分類并考慮前瞻性因素的影響。與應(yīng)收賬款減值政策相關(guān)的大多數(shù)內(nèi)容是按新準(zhǔn)則及應(yīng)用指南的標(biāo)準(zhǔn)條文進(jìn)行的陳述，針對壞賬計提的具體比例，僅披露了最終確定下來的計提比例，未披露針對計提比例的計算過程。從公開渠道可以查詢到的實際采用的具體計算方法為2019年視聯(lián)動力信息技術(shù)股份有限公司做出的《關(guān)于視聯(lián)動力信息技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的第二輪審核問詢函》之回復(fù)報告中提到的，基于歷史數(shù)據(jù)的遷徙率并考慮當(dāng)前信息和前瞻性信息確定的壞賬準(zhǔn)備。

　　三、遷徙率的理論基礎(chǔ)

　　20世紀(jì)90年代以來，信用風(fēng)險計量分析工具和計量技術(shù)取得了長足發(fā)展，開創(chuàng)了信用風(fēng)險度量和管理新格局。其中，基于轉(zhuǎn)移矩陣的信用遷徙方法已經(jīng)成為現(xiàn)代信用風(fēng)險計量中的基礎(chǔ)性內(nèi)容，轉(zhuǎn)移矩陣的基本原理源自馬爾可夫(markov)鏈數(shù)學(xué)模型。目前已經(jīng)披露的基于歷史數(shù)據(jù)的遷徙率，即匯總過去幾個年度期末的應(yīng)收賬款逾期余額賬齡結(jié)構(gòu)構(gòu)建應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)移矩陣來完成歷史損失率的估計。

　　四、遷徙率的具體應(yīng)用分析

　　新準(zhǔn)則允許金融工具劃分為不同的組合，實務(wù)操作中企業(yè)根據(jù)金融工具不同的風(fēng)險特征把應(yīng)收賬款劃分為單項認(rèn)定及不同信用組合，由于這個組合的劃分完全是企業(yè)根據(jù)自身情況來認(rèn)定，在一定程度上具有主觀性。為了簡化起見，本文假定期末全部應(yīng)收賬款的信用風(fēng)險特征類似，可作為一個組合即賬齡組合，企業(yè)基于主觀判斷可以統(tǒng)一劃分為賬齡組合，也可以劃分為單項認(rèn)定和賬齡組合。下文將對比不同方式下利用遷徙率統(tǒng)計歷史損失率估算的壞賬準(zhǔn)備及新準(zhǔn)則實施前采用的簡單賬齡法估算的壞賬準(zhǔn)備的差異。

　　本文以2019年末為報告期末，假定2016年末、2017年末、2018年末及2019年末全部應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)如表1所示。(下文不做特殊說明的情況下金額單位一律為人民幣元)

　　(一)簡單賬齡法計提壞賬準(zhǔn)備的情況

　　在原來簡單賬齡法估計壞賬準(zhǔn)備時，按照普遍采用的計提比例來測算壞賬準(zhǔn)備，具體見表2。

　　(二)基于馬爾可夫(markov)的遷徙率計提壞賬準(zhǔn)備

　　1.統(tǒng)一作為賬齡組合的情況

　　(1)第一步：匯總歷史及當(dāng)期賬齡結(jié)構(gòu)分布

　　如表1所示。

　　(2)第二步：遷徙率的計算

　　根據(jù)一般經(jīng)驗及回款的時間價值，賬齡越長，發(fā)生信用損失的可能性越大。因此，本模型遵循謹(jǐn)慎性原則，賬齡在4至5年區(qū)間的遷徙率設(shè)定為按照公式計算的遷徙率或者100%兩者最大的，賬齡為5年以上的遷徙率統(tǒng)一設(shè)定為100%。具體如表3。

　　(3)第三步：歷史損失率、預(yù)期損失率計算

　　新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)預(yù)期信用損失的概念，在估計未來預(yù)計將要發(fā)生的預(yù)期信用損失時不可避免要參考?xì)v史數(shù)據(jù)，再綜合當(dāng)前的及預(yù)計未來的經(jīng)濟(jì)、市場因素來估計。具體到應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，歷史數(shù)據(jù)及當(dāng)前狀況的影響就由以歷史賬齡及當(dāng)前賬齡結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)計算的平均遷徙率來體現(xiàn)，前瞻性因素即未來因素根據(jù)企業(yè)所處背景不同，數(shù)值也不同，為簡化起見及謹(jǐn)慎性原則，本模型前瞻性調(diào)整的比例統(tǒng)一設(shè)定為5.00%，歷史損失率已經(jīng)是100%的不需要再用前瞻性因素調(diào)整，具體預(yù)期損失率如表4。

　　(4)第四步：計算壞賬準(zhǔn)備，詳見表5。

　　2.區(qū)分為單項認(rèn)定及賬齡組合的情況

　　在統(tǒng)一劃分賬齡組合的情況下采用遷徙率模型計算出的壞賬準(zhǔn)備是1,686,558.18元。在此基礎(chǔ)上，通過對2019年年末的應(yīng)收賬款區(qū)分單項認(rèn)定及賬齡組合，重新計算壞賬準(zhǔn)備。把2019年年末賬齡3年以上作為單項認(rèn)定全額計提壞賬準(zhǔn)備，相較于統(tǒng)一按照賬齡組合測算壞賬準(zhǔn)備，這種把部分應(yīng)收賬款單獨區(qū)分并全額計提壞賬的方法，更加謹(jǐn)慎。實際結(jié)果如下：

　　(1)第一步：匯總賬齡組合歷史及當(dāng)期賬齡結(jié)構(gòu)分布，見表6。

　　(2)第二步：遷徙率的計算，見表7。

　　(3)第三步：歷史損失率、預(yù)期損失率計算，見表8。

　　(4)第四步：計算壞賬準(zhǔn)備，見表9。

　　在采用遷徙率模型下，劃分為單項認(rèn)定和賬齡組合情況下測算出的壞賬準(zhǔn)備金額是1,054,362.14元，比統(tǒng)一作為賬齡組合時的壞賬準(zhǔn)備金額1,686,558.18元，少了632,196.03元。原因如模型所示，去掉了最后一期賬齡較長部分，使得最后一期的遷徙率變小，雖然單獨區(qū)分出的部分按照100%的比例全額計提了壞賬準(zhǔn)備，初看起來會計處理方法會更加謹(jǐn)慎，實際上最后測算的全部壞賬準(zhǔn)備金額反而變少了，甚至比按照簡單賬齡法測算出的1,185,000.00元還少(采用簡單賬齡法測算時因3年以上賬齡均采用了100%的計提比例，因此，是否如遷徙率模型下單獨區(qū)分單項認(rèn)定全額計提對于最終結(jié)果沒有影響)。

　　新的會計準(zhǔn)則和應(yīng)用指南要求企業(yè)在綜合考慮歷史信息和前瞻性信息的基礎(chǔ)上，確定違約損失率。理論上相對于已發(fā)生減值模式，預(yù)期信用損失模型更為先進(jìn)、也更為合理。但準(zhǔn)則或應(yīng)用指南并未提供違約損失率的具體計算方法。對此提出以下考慮：